中小板IPO发行介绍.pptVIP

Presentation Name (View / Header and Footer) 网上 网下 谢 谢！ 王 凯 华泰联合证券有限公司 联系地址：深圳市深南东路5047号　518010 电 话：0755电 邮：wang_kay@163.com * 目 录 公开发行的定义 发行上市需要具备的条件 发行工作在整个IPO过程中的阶段 发行上市的流程 公开发行的定义 什么是公开发行? 根据《中华人民共和国证券法》的规定,有下列情形之一的,为公开发行: (1)向不特定对象发行证券; (2)向累计超过二百人的特定对象发行证券; (3)法律、行政法规规定的其他发行行为。 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位不得公开发行证券。 定义 发行上市需要具备的条件 公开发行股票需要具备哪些条件？ 根据《中华人民共和国证券法》的规定,公司公开发行新股，应当符合下列条件： (1)具备健全且运行良好的组织机构； (２)具有持续盈利能力，财务状况良好； (３)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为； (４)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 企业公开发行股票除了满足上述条件外，还需满足中国证监会规定的合规性要求，如《首次公开发行股票并上市管理办法》中更为细化的条件。 条件 股票上市需要具备哪些条件？ 根据《中华人民共和国证券法》的规定,股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： (1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； (２)公司股本总额不少于人民币三千万元； (３)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； (４)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。 根据上海和深圳证券交易所《股票上市规则》规定，股份有限公司申请股票上市，公司股本额不少于人民币五千万。 　 条件 发行工作在整个IPO过程中的阶段 上市流通 发行实施 发行准备 发审会 公司治理 规范运作 建章建制 辅导授课 辅导验收 (1—3个月) 招股说明书 券商推荐报告 证券发行推荐书 证券上市推荐书 项目可研报告 审计报告 法律意见书 (1—3个月) 预披露 上会沟通 材料分审 上会讨论 表决通过 发行批文 (1—2周) 材料报送 见面会 预审沟通 反馈意见及整改 上会安排 (1—3个月) 现场调研 问题及整改 内核意见 (1—2周) 划款验资 变更登记 推荐上市 首日挂牌 (1—3周) 刊登招股书 路演推介 询价定价 股票发行 (1—2周) 预路演 投资价值报告 推荐材料策划 (1—2周) 保推机构推荐 券商内核 发行材料制作 上市辅导 股份改制 持续督导 定期联络 信息披露 后续服务 (2—3年) 发起人 重组 三年业绩 审计评估 验资 注册登记 (2—3个月) 所处阶段 发行上市流程 投行业务支持总部市场部 各事项负责人 制作《发行上市日程安排》 按分工安排进行前期准备 承销团的组建及协议签署 前期 流程安排 领取批文 次日 ●准备三地推介和询价 ●准备报送交易所全套 发行申请文件 刊登《招股说明书摘要》 和《初步询价及推介公告》 三地推介 开始初步询价 确定发行价格区间,准备路演 ●制作报送证监会相关询价和定价文件 T-3 刊登《网上路演公告》 ， 报证监会询价及定价文件 T-2 流程安排 第T日 第T-1日 进行网上路演 刊登《初步询价结果及发 行价格区间公告 》和 《网下网上发行公告》 网下簿记场所的准备和布置 网下机构投资者 申购日 网上社会公众投资者 申购日 网上申购数据由行情交易数据或当晚登记公司发送的清算数据中获得 网下簿记，律师当场见证 流程安排 ◆申购资金划入登记公司在清算银行开设的申购资金专户并冻结 ◆联系会计师事务所进行网上验资 T+1 T+2 T+3 T+4 ◆对网上申购资金进行验资 ◆配号，确定中签率 ◆联系摇号机构 ◆网下资金冻结，律师出具见证书，会计师出具网下验资报告 ◆确定网下配售比例 ◆刊登《网下配售结果公告》 ◆网下资金解冻,退款 ◆披露网上申购情况,刊登《网上中签率公告》 ◆组织摇号，并向上市公司部提交摇号结果 ◆向登记公司报送股权登记申请文件 ◆刊登《网上中签结果公告》，网上申购资金解冻 ◆主承销商尽快将募集资金划入发行人指定账户并进行验资,会计师事务所出具验资报告 流程安排 T