国际商业银行内部资金转移定价及其启示Fund Transfer Price.pdfVIP

银 行 资 金 管 理 Funds Management 国际商业银行内部资金转移定价及其启示 黄大海 内容提要 内部资金转移定价是一种能够将风险管理 产品定价 资源配置和绩效 考核结合起来有效方法 本文在对国际商业银行内部资金转移定价方法和模式进行分析的 基础上 结合国内商业银行实际 对国内商业银行建立内部资金转移定价体系的几个重要 问题进行了论述 关键词 转移定价 风险管理 绩效考核 中图分类号 F830文献标识码 B文章编号 内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门 不同产 商业银行传统的绩效考核往往是基于一些非利润性指标 品 不同分支机构之间流动的价格 从国际商业银行的实 采取自上而下的方式进行 注重规模而非收益 缺少对部门的 践来看 内部资金转移定价是一种能够将风险管理 产品定价 科学合理考核 考核中往往难以区分资产部门和负债部门的业 资源配置和绩效考核结合起来的最有效方法 多数国际商业银 绩和贡献度 而建立内部资金转移定价机制后 银行可以比较 行已经建立了自己的内部资金转移定价体系 国内商业银行由 合理地将银行的净利差收益在各个业务单元间进行划分 从而 于国内金融市场发展的滞后 利率管制等诸多因素限制 多数 对商业银行各业务单元的经营绩效进行科学有效的评估 还没有建立一个能够有效运转的内部资金转移定价体系 三 有利于提高商业银行的产品定价水平 随着我国商业银行改革的进一步深化 扁平化 垂直化管理 商业银行在为产品定价时 必须要清楚资金的成本以及产 已经成为商业银行经营管理的主流 另外 利率市场化的逐渐 生这笔资金所需的费用 商业银行建立科学的内部资金转移定 形成 以及国内金融衍生产品的进一步丰富和市场的逐渐活跃 价机制后 在分离风险的过程中 已经生成了包含市场风险的 都为国内商业银行建立科学合理的内部资金转移定价体系提供 资金价格 只要再加上信用风险准备 费用分摊以及预期收益 了良好的外部条件 因此 国内商业银行结合自身实际 积极 就可以确定产品的合理价格 有研究表明 采用科学合理的内 借鉴国际商业银行内部资金转移定价机制 建立科学合理的内 部资金转移定价机制后 银行的净息差收益率每年可以提高5个 部资金转移定价体系显得尤为重要 基点 一 建立内部资金转移定价体系的重要意义 四 有利于商业银行优化资源配置 一()有利于商业银行提高利率风险管理水平 通过内部资金转移定价系统可以分析不同业务和不同产品 商业银行的利率风险同时存在于银行帐户和交易帐户之中 的边际收益 进而影响资金的流向和流量 从而可以优化商业 银行帐户中的利率风险与银行净利息收入有关 也称为结构风 银行的资源配置 将资金配置到盈利水平高的区域 产业和业 险 交易帐户中的利率风险影响金融工具价值 也称为交易风 务条线 险 从目前的监管来看 交易风险已经得到了监管部门的足够 二 国际商业银行内部资金转移定价的方法与模式 重视 银行帐户的风险一般要依靠加强资产负债管理 建立科 目前 国际商业银行确定内部资金转移价格的方法有很多 学的内部资金转移定价机制 可以提高商业银行资产负债管理 种 归结起来主要分为两大类 一类是平均成本法 另一类是 水平 将利率风险从业务部门或某些产品中分离出来 统一集 边际成本法 平均成本法是利用总资金成本加总平均来确定内 中到总行层面 由专门的利率风险管理部门进行监控和管理或 部资金转移价格的方法 根据不同的划分标准该方法又可分为 通过外部资本市场进行对冲 从而保证业务部门能够专注于客 若干种方法 平均成本法简单易操作 实施费用较低 与市场 户营销和信用