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創業財務規劃運作 ◆新創事業計畫的意義與發展 ◆財務規劃和預測 ◆風險的意義和管理 ◆案例說明 報告人: 石紹成 台灣及中國 會計師 新創事業「計」劃是什麼? ◆它是企業的生命故事，「企」圖透過寫(規劃)與做(執行)的過程把社會事物變的更好 ◆它是創業家為發展核心事業，深入思考各種成功關鍵因素，隨時間演進與環境變遷而持續修正的一部「打帶跑」計畫 ◆新創事業計畫中有一篇按照營運模式發展，運用「數字」來整合各種資源後的可能產出，稱之為「財務規劃和預測」 財務報表在企業管理上的意義 企業經營所需資金來源與運用(亦即會計學上的借貸法則)過程中的規劃與監督 資金運用四原則 : 1)安全性2)流動性3)收益性4)效率性 流動資金的來源與運用;營業週期的意義 固定資金的來源與運用;負債比率的意義 財務報表在企業管理上的應用 財務報表(應計基礎)在企業經營上的管理功能 1) 經濟活動(收入與支出)的監督 2)現金流量(流入及流出)的穩定 3)資產及資本結構的安全 財務規劃和預測時常用之財務比率 1)成本率/毛利率 2)損益平衡點 3)投資報酬率 財務規劃和預測-工具 ◆預計損益表(範例) ◆預計資產負債表(範例) ◆預計現金流量表(範例) 依據經營模式,產品特性,行銷計畫,內外部資源配置,合理的假設推算財務規劃的數字及報表 1)假設事項 2)檢討及更新時程 3)評量指標 4)由誰負責什麼項目5)重要項目時程表及里程碑 6)各項目展開行動的成本 假設基礎是什麼？依據是什麼？ 成本率/毛利率的意義 銷貨成本/銷貨收入 ; 銷貨毛利/銷貨收入 成本率=單位生產成本/單位售價 毛利率=(單位售價-單位生產成本)/單位售價 = 1- 成本率 單位生產成本=單位原料成本+(人工成本+製造費用亦即總加工成本)/總生產量 採比較法或增量法找尋標竿同業來設算 損益平衡點的意義 －損益平衡點之銷售收入($) 亦即總營業收入=總營業成本 亦即單位售價x銷售量=單位變動成本x銷售 量+總固定費用 －必須銷售多少數量的產品才能達到損益平衡 －損益平衡點之銷售數量(Q) =總固定費用/單位售價-單位變動成本 預計損益表 銷售預算 －環境、產業及市場分析 －銷售預測 －銷售計劃 －銷售預算 財務利息及所得稅預算 成本及費用預算 －單位產品生產成本 －產品開發費用 －行銷及配售費用 －行政及管理費用 －固定費用及變動成本習性分析 ＊變動成本以原物料成本為主 ＊固定費用以營業費用為主 損益表-共同百分比　　（比較法） 西元2008年(單位：百萬元) 貴公司 同業 有利(不利)差異 銷售收入 24.2 100% 37.3 100% 0% 銷售成本　　 　　6.4 26% 13.4 36% 10% 銷售毛利 17.8 74% 23.9 64% 10% 行銷及配售 7.6 31% 14.8 40% 9% 產品開發 0.4 2% - 0% (2%) 行政及管理 2.2 9% 4.7 13% 4% 營業費用 10.2 42% 19.5 52% 10% 營業淨利 7.6 31% 4.4 12% 19% 利息收入(支出) 0.0 0% (0.3) -1% 1% 稅前利益 7.6 31% 4.2 11% 20% 所得稅 3.0 12% 1.6 4% 8% 稅後純益 4.6 19% 2.6 7% 12% 損益平衡點分析-釋例 金額(千元) 平均單價 數量 性質說明 銷售收入 100,000 100 1,000 銷售成本 80,000 80 1,000 變動成本 銷售毛利 20,000 20 1,000 邊際貢獻 營業費用 10,000 固定費用 營業淨利 10,000 風險是什麼? 風險的意義-不確定 風險的型態 情境式模擬分析(敏感度分析) 掌控風險四部曲 管理新創事業風險的作法 風險的型態 宏觀面 政治及政策風險 經濟及