Johansen和Juselius协整检验应注意的几个问题.pdfVIP

第 23卷第 1O期 统 计 与信 息 论 坛 2008年 10月 Vo}．23 No．10 Statistics InformationForum Oct．．2008 观【点综述】 Johansen和Juselius协整检验应注意的几个问题 钟志威，雷钦礼 (暨南大学经济学院，广东 广州 510632) 摘要．Johansen和Juselius的似然比检验多变量协整关系的方法在实证分析中得到了广泛应用。在总结 该方法的基础上，针对国内使用该方法存在比较混乱的状况指出了一些注意事项，譬如根据经济时间序列的 数据生成过程选择确定性成分，检验临界值的使用以及协整关系个数的非唯一性等问题 ，还简要论述了阶数 的确定、外生性与因果关系检验等问题 ，最后指 出了该检验 的一些不足。通过对上述 问题的讨论 ，试 图为实证 研究人员在使用该方法时提供简单有效的指导性建议。 关键词：协整；JJ检验；识别问题；因果关系汐 生性；向量误差修正模