上海股市价量关系的实证分析.pdfVIP

　《预测》200 1 年第 6 期 . 20, 　 . 6　 V o l N o 　 　 上海股市价量关系的实证分析 魏巍贤, 　康朝锋 ( 厦门大学 财金系金融研究所, 福建 厦门 36 1005) 摘　要: 价量关系是技术分析的核心, 与技术分析的有效性密切相关。对上证综合指数价格与成交 量的协整分析, 表明它们之间存在长期的均衡关系——协整关系, 即系统存在经济机制制约着价格 与成交量之间的变动; 误差修正模型得出短期偏离向长期均衡的校正速度; 价格与成交量之间的格 兰杰因果关系检验进一步说明价量关系有统计基础; 动态分析给出了