上海财大夜大2014年6月证券投资.docxVIP

一、名词解释(每小题3分，共计30分) 凭证式债券，是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。 参与优先股，是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一种优先股。 金融期货，是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。 第三市场，是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易的证券场外市场。 自助委托，委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。 利率期限结构，是指不同期限债券的利率与到期期限之间的关系。 投资银行，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。 记账式债券，记账式债券是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置得电子证券账户，在系统内发行，以成交后的交割单代替实物债券的一种债券。 交易所交易基金，以某一指数为标的，可在交易所挂牌交易的基金。 金融期权，在规定的时间，按协议价格及规定数量买卖某个指定金融商品的权力。 证券发行上市保荐制度，由保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机构承担上市后持续督导的责任，并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。 股票价格指数，用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。 非系统风险是指将只影响证券市场的局部或个别证券的风险 例行日交割是指证券?买卖成交后，按当地证券交易所的有关规定，从成交日当天算起，在若干个营业日内完成证券和价款的交接收付。 可转换债券P243:是指持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。 停损委托指令是指一种特殊的限制性的市价委托，是指投资者委托证券经纪商在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券。 缺口是指没有交易记录的价格分布范围。 除息是指从股票价格上扣除交易中股票参与股息分配的权力。 基本因素分析就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内存价值，为证券投资制定投资依据的分析方法。 证券投资基金是指通过对外发行受益券或股份来汇集社会闲散资金，由理财专家按基金设立的目标在证券市场上进行分散投资，并将收益按投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 二、简答题(每小题5分，共计25分) 投资了解阶段的主要内容 （1）了解整个证券市场体系（2）应熟悉证券市场的组成结构（3）了解证券市场的市场属性（4）应熟悉证券投资的对象（5）应了解证券交易的具体操作 2. 企业发行债券的目的？ （1）扩大资金来源渠道，降低筹资风险（2）保持对公司的控制（3）增强企业的经济实力，发挥自有资金的财务杠杆作用（4）转移通货膨胀风险，减少税收支出。 3. 证券流通市场的功能 （1）为证券的流动提供条件（2）为合理的证券价格的形成创造条件（3）为资金合理流动起导向作用（4）为指定经济政策提供依据（5）为证券成为银行贷款质押品创造条件 4. 简单分析证券投机的特征 （1）信息性，证券投机是根据市场信息作出证券价格预期的，因此必然对信息的完整性、正确性、及时性要求很高。 （2）风险性，证券投机的风险是指预期失误导致交易损失，它由主观原因和客观原因造成。 5. 投资分析阶段的主要内容 （1）首先须掌握必要的分析方法（2）做好分析资料的收集和整理（3）进行投资分析工作 6. 企业发行股票的目的 股票发行一般目的就是为了筹集资金，包括为建立新股份公司而发行股票和已设立的股份公司为进一步发展而发行股票扩大注册资本规模。特定目主要有（1）扩大经营、增加投资（2）为老股东利益发行股票（3）调整公司财务结构（4）满足股份公司股票上市标准（5）其他目的 7.证券发行市场的功能 （1）创造投资工具功能（2）筹资功能（3）规避和分散风险功能（4）优化资源配置功能（5）提供政府实施宏观调控政策依托的功能 8. 契约型基金和公司型基金区别 主体资格不同（2）发行证券种类不同（3）投资地位不同（4）基金运作依据不同 9.开放式基金与封闭式基金区别 （1）基金发行份额不同（2）基金期限不同（3）基金持有者变现方式不同（4）基金投资比重不同（5）基金融资方式不同 10.证券投机及作用 证券投机是投资的一种表现形式，它是指投资者根据掌握的信息，预测出投资收益和风险，从而进行证券交易的一种经济行为。 作用：1、保持证券市场的流动性2、分担价格变动的风险3、稳定市场价格 三、论述题(二题，共