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中国金融市场基本概况 金融市场是金融工具交易的场所，主要包括货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生工具市场、黄金市场、保险市场、风险投资市场、房地产市场等。 一、中国货币市场 货币市场主要由拆借市场、票据市场、回购市场、短期债券市场等组成。 （来源：中国货币网） （一）同业拆借市场：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金活动的市场。1996年1月3日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场并开始试运行同业拆借市场的类型1.银行同业拆借市场2.短期拆借市场又叫通知放款，主要是商业银行与非银行金融机构如证券商之间的一种短期资金拆借形式。商业票据的流通及转让市场。 我国票据市场报价有：Shibor基准报价、回购报价、转贴报价。 截至2010年9月15日16：30，共有 41 家金融机构登录“中国票据”网发送了 66 笔报价，报价金额累计 406.11亿。其中回购报价40笔，报价金额304.71亿；转贴报价26笔，报价金额101.4亿。 40笔回购报价中，正回购5笔，加权平均利率3.1511%，最高3.4200%，最低2.9400%；逆回购35笔，加权平均利率3.3803%，最高4.1400%，最低2.7364%。 上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。回购市场：是指债券持有人在卖出一笔债券的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格买回同一笔债券的融资活动。 回购市场的分类按场所不同：场内回购和场外回购。2.按期限不同：隔日回购和定期回购。3.按交易的标的物不同：国债回购、金融债回购和公司债回购。4.按交易的方式不同：证券公司回购、委托回购和直接回购。5.按回购交易主体、目的和范围的差别分：（1）中央银行公开市场操作的证券回购。（2）同业拆借市场操作的证券回购。（3）证券交易场所(指证券交易所、期货交易所、证券交易中心和STAQ系统等)操作的证券回购。 二、中国资本市场 （一）两大证券交易所 1.上海证券交易所：成立于1990年11月26日，同年12月19日开业截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。2004年5月中小企业板正式推出；2006年1月中关村科技园区非上市公司股份报价转让开始试点；2009年10月创业板正式启动，深交所主板、中小企业板、创业板以及非上市公司股份报价转让系统协调发展的多层次资本市场体系架构基本确立。 截至2010年6月30日，深交所共有上市公司1012家，其中主板485家，中小企业板437家，创业板90家，市价总值56073亿元。69家中关村科技园区非上市公司进入股份报价转让系统。2010年上半年，深交所首次公开发行总筹资额1543亿，总成交金额97297亿。 （二）股票市场 2009年，股票指数总体上行。股指自2008年11月份反弹以来，逐级震荡走高，至2009年8月份见顶后出现调整，随后震荡上行。2009年末上证指数收于3277.14点，与2008年底的1820.81点相比，上涨1456.33点，涨幅达80%。上证指数最高为3478.01点，最低为1844.09点，波幅为1633.92点。2009年，股票市场成交明显放大。上证A股市场全年累计成交金额34.5万亿元，日均成交金额1415.8亿元，较2008年分别增长92.2%和93.7%。2010年9月15日收于1652.50点。 （三）债券市场 中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历了曲折的探索阶段和快速的发展阶段。目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场在内的统一分层的市场体系。债券分类按币种人民币债券外币债券按债券属性政府债券中央银行债金融债券企业债券短期融资券资产支持证券非银行金融债可转换债券交易品种：现券交易、回购和远期交易。1991～1997年：在摸索中缓慢起步。1991年随着我国证券市场的起步，我国基金业也开始萌芽。1991年7月，珠信基金宣告成立，与同年10月发行的武汉证券投资基金和深圳南山风险投资基金一起成为第一批投资基金。截至1997年底，我国共设立各类投资基金78只，全部为封闭式基金（老基金），募集资金共计76亿元。 1997～2002年：在规范中有序发展。1997年11月《证券投资基金管理暂行办法》颁布。1998年3月，南方基金公司成立，是第一家规范运作的基金公司，其发起设立的封闭式“基金开元”拉开我国证券投资基金规范发展的序幕。1999年，我国对原有投资基金进行清理规范，经过一系列基金合并和资产重组，完成了基金的扩