我国开放式金风险管理研究.pdf

摘 要 风险及其管理是证券市场上历久弥新的重大理论课题，也是证券市场上的投 资者必须时刻面对的现实问题。近年来，作为我国证券市场上重要投资主体和投 资形式的开放式基金，在取得良好发展的同时，也面临着因特殊而复杂的体制背 景和市场环境所导致的巨大风险。我国所处的发展阶段以及开放式基金投资环境 的特殊性，决定了我们防范和化解风险不可能完全照搬国外成型的风险管理技 术，而应该建立起适合我国开放式基金投资环境的风险分析和风险管理体系。因 此，从我国的现实情况出发，对开放式基金的风险管理问题进行广泛而深入的理 论和实证研究，不仅对于丰富、发展金融风险理论具有积极意义，而且对我国丌 放式基金的健康发展也具有重要的实践指导作用。 本文综合运用理论分析与实证研究柏结合、定性分析与定量研究相结合、逻 辑论证与数理统计柏结合的方法，从微观和宏观两个层面，较为系统和深入地研 究了我国开放式基金的风险及管理问题：揭示了我国开放式基金各种风险的形成 机理；建立了开放式基金风险管理的基本框架，包括开放式基金各种风险的衡量 体系、识别方法以及各种风险的控制与防范措施；给出了防范开放式基金笄种风 险的外在制度安排。 本文大体包括八章内容。第一章是导论；第二章主要研究、评述金融风险管 理理论及时