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飞s3‰ 硕士论文 多种资产的实物期权问题 摘要 实物期权是目前比较热门的话题。本文就实物期权中的一个典型问题(ROI厂的投 资问题)，来讨论多种资产的实物期权问题。 引言部分，简要介绍了实物期权的背景及实物资产的期权问题的研究现状。并提 出了本文要做的工作。 第一章，介绍了本文将用到的随机微分方程(SDE)及随机控制的一些主要结论， 如Ito公式、Hamilton—Jacobi—Bellman(HJB)方程。 第二章，利用最优控制的相关结论，建立最优生产计划的随机控制模型，此模型包 括状态方程、收益函数等。其中商品价格满足一随机微分方程，收益函数为带停时的 一般收益函数。 第三章，利用动态规划方法及最优停时理论，建立值函数所满足的H313方程，并 证明了最优策略的一般存在性结果。 第四章，研究了与第三章相对应的偏微分方程(PDE)。主要讨论了所得PDE的特 解的构造和性质。其中考虑了特殊情况(n：2且商品生产相互独立)下的相关结论。 第五章，精确地解出了第四章中得出的HJB方程，并给