试论商业银行的金融创新.pdf

内容摘要 一选题背景 近些年来，“创新“这个词频繁地出现在我国官方讲话、文件和 学术界的文献中。2005年10月11日中共十六届五中全会正式提出 了着力自主创新和建立国家创新体系。在2006年1月9—11日的全 国科学技术大会上，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦 涛在开幕式上发表了题为《坚持走中国特色自主创新道路为建设创 新型国家而努力奋斗》的重要讲话。中共中央政治局常委、国务院总 理温家宝发表了题为《实施科技发展规划纲要开创新局面》的重要 讲话。他们把自主创新和建设国家创新体系提到了事关社会主义现代 化建设重大战略决策的高度。这次大会部署了实施《国家中长期科学 和技术规划发展纲要》。 虽然国家领导人和中央文件讲的创新或自主创新指的是科学技 术的创新，但作为国家经济核心的金融业在建设国家创新体系中，既 。有支持科学技术的自主创新问题，也有金融业自身的创新问题。或者 说在支持科学技术的创新过程中，金融业必须进行金融创新。但是， 金融业是一个包含银行、证券和保险在内的行业。在一篇博士论文中， 很显然不可能把这三个方面的创新都谈到，再加上自己是在国有商业 银行工作，因此，论文的选题就集中在商业银行的金融创新上。 二论文的结构和主要内容 论文由前言和九章组成。而这九章分为四个部分。 前言说明了论文写作的背景和金融创新对金融业以及国家创新 体系的意义。 第一部分包括第一章和第二章，是对创新和金融创新的概念的探 讨。 一 第一章“创新的概念之争”是对熊彼特的创新理论的分析和评论。 学术界普遍认为，对创新理论的研究是从熊彼特开始的。第一， 熊彼特从实体经济部门(生产企业)的角度，将创新定义为生产函数 的变动、生产要素的重新组合。创新是经济生活内部的一种变动，是 经济过程的质的变化，是对旧均衡的打破，是创造性的毁灭。第二， 他把创新与经济周期联系起来，认为创新是引起经济周期重要原因， 也就是创新的非连续性引起经济发展的非连续性。 与全盘肯定熊彼特的创新理论不同的是，本论文既肯定了熊彼特 的创新理论，也指出了它的不足。本论文认为，熊彼特开创了较为系 统的创新理论研究的先河；熊彼特打破了经济问题的静态分析方法， 而致力于经济生活的动态研究。但是，本论文认为，第一，熊彼特过 分强调了创新与经济发展的关系的自然属性的一面，而忽略了这一关 系的社会属性的一面。第二，熊彼特说他的创新是经济发展的内生因 素的观点与马克思的观点有重大的区别。第三，经过分析可以看出， 熊彼特用技术创新的间断性来解释经济发展周期的观点也是极为勉 强的。最后，在仔细地阅读了熊彼特的《经济发展理论》一书之后可 以发现，熊彼特为了论证自己的关于经济发展过程的理论，使用了许 多含糊的术语。例如，连续的变化属于静态的分析，等等。 第二章“金融创新定义之我见”提出了论文作者的金融创新的定 义。 论文首先对现有的金融创新的定义进行了评论，指出在定义金融 创新时有四个问题值得讨论，即金融的新生产函数是什么，它与工业 部门的新生产函数有何异同；金融要素的构成与金融要素的新组合的 关系；要不要把金融创新的目的包含在金融创新的定义中；要不要在 金融创新的定义中列举历史上的和近现代的金融创新的各种形式。 在对实体经济部门的生产函数分析的基础上，论文认为，金融部 门作为经济的一个部门，它同实体经济部门的生产函数有某些共同的 内容，但由于它是一个服务部门，因此，它的生产函数又有某些不同 于实体经济部门的内容。从投入来说，金融部门同实体经济部门一样 要投入技术、劳动、物质资本和人力资本，但它不投入自然资源。从 产出来说，技术、劳动、物质资本和人力资本等四种生产要素的不同 的组合使金融部门生产出各种各样的创新的金融工具和金融商品，开 发出不同类型的新金融业务。但它们生产出的不是实物产品、有形产 品，而是服务、无形产品。 论文区分了金融生产要素和金融要素，认为金融要素是指整个金 融业得以运行的条件和基础，包括金融的生产要素、金融商品、金融 市场、微观金融机构和宏观金融机构。在此基础上，论文为金融创新 下了一个较为简短的定义：所谓金融创新就是各种类型的金融机构以 金融的新生产函数为基础，金融要素的重新组合。 第二部分包括第三章和第四章，研究的是金融创新的动力。