新三板市场报告.docVIP

关于参加“上海张江高新区企业进入代办股份转让系统试点培训会”的报告 本人参加了1月12日由上海市金融办、上海市科学技术委员会和上海证监局共同主办的“上海张江高新区企业进入代办股份转让系统试点培训会”。现就此次培训会的主要内容及对我公司的商机向公司进行汇报： 一、会议内容： 在“上海张江高新区企业进入代办股份转让系统试点培训会”上，中国证券业协会副会长邓应翎表示针对目前代办股份转让系统（新三板）交易清淡的问题，今年准备引入做市商制度（做市商指的是在证券市场上的特许交易商，向公众投资者进行双向报价，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。），并允许一部分个人投资者进入。同时，扩大新三板试点工作要考虑新三板向中小板、创业板的转板机制，即只要该公司不IPO，就应当允许新三板的企业在挂牌一定时间并达到相关要求时，自动转板为创业板或中小板企业。 此次培训会由上海市金融办、上海市科学技术委员会和上海证监局共同主办。上海市政府对张江高新区企业进入代办股份转让系统试点工作非常重视，已将此作为推进国际金融中心建设的重点工作之一。上海市政府已就张江高新区进入代办股份转让系统试点事宜致函证监会和科技部，并建立专项工作领导协调机制，制订了针对高新区企业改制、辅导、申请挂牌的支持政策。 据了解，依托新三板发展场外交易市场将成为2010年证监会工作重点之一。新三板改革的方向是在中关村园区的基础上，逐步将试点范围扩大到其他具备条件的国家级高新技术园区；基本原则是在制度上放松管制，加强对投资者准入的控制和挂牌之后的监管。这一方案有望在“两会”之前实施。 2010依托新三板发展场外交易市场与融资融券、股指期货将成为今年证监会工作重点基本明确。据了解，证监会市场部、证券业协会、中关村管委会已于2009年年底着手对试点运行四年来的情况进行摸底和总结，在此基础上由证监会市场部牵头，发行部、公众公司部、法律部、证监会研究中心、深交所配合提出完善试点制度的方案。　　根据监管层方面的考虑，完善试点制度的方案主要有三大创新。一是扩大试点后，拟引入国外成熟市场普通运用的做市商制度。二是扩大试点后，园区及挂牌企业数量骤增，将筹划在此基础上建立全国性场外交易市场，需要建立试点管理机构。有建议由分管副主席牵头成立专门的管理和协调机构。三是将制定扩大试点的园区评审方案及具体条件，园区经济综合发展水平、挂牌公司资格认定、风险处置水平均有可能成为重要考核指标。　　据了解，目前国家级高新技术园区共有56个。截至2009年10月31日，新三板试点挂牌企业共有60家（其中2家已在主板、创业板IPO上市），股本总额23.32亿股。历年累计成交1997笔，成交股数2.05亿股，成交金额10.27亿元。主办券商28家，9家挂牌公司共进行了10次定向增资，融资总额4.25亿元。 1、什么是三板市场 三板市场的法定名称是：证券代办股份转让系统，它是证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的业务系统，是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。该系统最初是为了妥善解决原STAQ、NET系统挂牌公司流通股的转让问题，于2001年6月12日经中国证监会批准并由中国证券业协会发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》后，正式启动的。2001年7月16日第一家股份转让公司在该系统挂牌，标志着三板市场正式设立。此后，为了解决从沪深股市退市的公司的股份转让问题，2002年8月29日起退市公司纳入了代办股份转让范围。2006年，代办股份转让系统开始为投资者转让中关村科技园区非上市股份有限公司股份提供报价服务，试点报价转让股份的挂牌公司即为中关村科技园区未公开发行股份的非上市股份有限公司。 2、什么是“新三板”市场 新三板市场，是中关村科技园区非上市股份公司转让报价系统，是专门为北京中关村科技园区的非上市股份公司股份转让提供的平台，是证券公司代办股份转让系统的组成部分。由于它不隶属于沪深证券市场的主板和中小企业板，同时在股份转让模式上又接近于一些券商提供的股权转让服务（“三板”市场），为区别于原来的“三板”，因此被称为“新三板”。 3、三板与新三板的关系 经过七年多的摸索、试点，三板市场已经是独立于沪深主板市场和创业板市场的、资本市场不可或缺的组成部分。目前在三板市场上交易的股份公司包括三类：一类是以粤传媒为代表的从STAQ和NET法人股市场转板股份有限公司，一类是从沪深股市主板退市的以水仙股份为代表的股份有限公司，一类是以北京世纪瑞尔技术股份有限公司和中科软科技股份有限公司为代表的中关村科技企业。可以讲，新三板是三板市场的组成部分，中关村科技企业的试点是给三板增