地方政府债务管理新规与银行对相关业务风险控制.pdfVIP

中银调研 2015 年第1 期（总第323 期） 中银调研 国际金融研究所 2015 年1 月26 日 2015 年第1 期 （总第323 期） 金融 中银研究产品系列 地方政府债务管理新规及银行对相 ＊ ● 《经济金融展望季报》 关业务的风险控制 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 2014 年 9 月下发的《国务院关于加强地 ● 《银行业观察》 方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43 号）是继《预算法》后，中央对地方政府债 务加以规范的又一重要政策。长期以来，地 方政府举借债务的主渠道是地方政府融资平 台。 作 者：成式 总行信用审批部 本文梳理了地方政府融资平台的发展变 李炯磊 无锡分行宜兴支行 化历程，并就银行如何应对相关业务风险提 出了分析建议。 签发人：宗 良 审 稿：张兴荣 联系人：熊启跃 电 话：010 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 1 中银调研 2015 年第1 期（总第323 期） 地方政府债务管理新规及银行对相关业务的风险控制 2014 年 9 月下发的《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发 [2014]43 号，以下称 43 号文）是继《预算法》后，中央对地方政府债务加以规范 的又一重要政策。长期以来，地方政府举借债务的主渠道是地方政府融资平台。从 2010 年《国务院关于加强地方政府融资平台管理有关问题的通知》（国发[2010]19 号，以下称19 号文）提出要“对融资平台公司进行清理规范”到本次43 号文提出 “剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务”，即从4 年 前的“规范平台”走到今天的“取消平台”，意义深远。因此，要说清43 号文，便 需要从地方政府融资平台的发展变化说起，由它的“生”、它的“长”，到它的 “亡”。面对新规的实施，银行应怎样管控相关业务带来的风险，笔者也试做粗浅 分析。 一、地方政府融资平台的内涵及发展情况 （一）地方政府融资平台的内涵 关于地方政府融资平台，国务院2010 年 6 月 10 日下发的19 号文中首次对其 做出了界定：“指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等 资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体”。从上 文不难看出：地方政府融资平台由地方政府设立，为地方政府融资，用于地方政府 项目建设，并由地方政府财政资金（预算内资金或土地出让收入资金等）安排偿还。 （二）地方政府融资平台的发展 1.地方政府融资平台的产生 地方政府融资平台是我国经济发展到一定历史时期的产物，它诞生于上世纪八 十年代的上海。当时上海市财政还很困难，要进行市政建设却没有资金，又不能举 债，为此上海市政府便组建了久事、城投等公司，作为借款主体向国内外金融机构 融资，而政府则为其偿还贷款背书。随后，其他一些地方政府也纷纷仿效，当时的 主要操作模式