投融资管理与资本运营.ppt

商业模式 分拆打造 做什么事（产品？服务？） 挣什么钱 和什么人合作 资本的游戏 【过程资本链】- 增值增信增效 股债组合拳：增信 互联网+ +什么？ 互联网+ + 什么？ + 传统企业（资本吹捧互联网） + 资本运营 （互联网和资本是孪生子） 七。互联网+ 商业模式 体验 即 场景 混合所有制模式 走出去，央企国企投融资（story: first eat out in Edmonton, “Taiwanese!”) 创新企业Start Ups (中关村创业街）+资本运营 传统企业的“触网”IT系统早就存在 （PPP） +资本运营 PPP 互联网商业模式讲究 体验场景！体验即场景 【思考】产品即场景，我们的数据库 Tool box 灵魂就是场景，正是场景连接了需求(病患者) 和 供给 (专家)【4P】现代营销学之父科特勒先生提出了著名的4P理论：即产品、价格、渠道、促销，这是任何营销分支理论的基本框架。在场景时代，1.产品维度，产品即场景的解决方案，流量也因此场景化；2.价格维度，基于场景的分享即获取，同时包含分享成本和信任溢价。3.渠道维度，跨界即连接，连接无限可能。4.促销维度，流行即流量，场景引爆品牌【链接】- 淘宝京东或将死在这里淘宝京东代表大流量平台在移动互联网的冲击下已日渐显现衰败的迹象，场景将重塑电商逻辑。淘宝京东或将被日益分食，末路来了。 什么是PPP模式 　　PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务， 以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 国外PPP应用普遍 1992年英国最早应用PPP模式。英国75％的政府管理者认为PPP模式下的工程达到和超过价格与质量关系的要求，可节省17％的资金。80％的工程项目按规定工期完成，常规招标项目按期完成的只有30％；20％未按期完成的、拖延时间最长没有超过4个月。同时，80％的工程耗资均在预算之内，一般传统招标方式只能达到25％；20％超过预算的是因为政府提出调整工程方案。按照英国的经验，适于PPP模式的工程包括：交通（公路、铁路、机场、港口）、卫生（医院）、公共安全（监狱）、国防、教育（学校）、公共不动产管理。 智利是国家为平衡基础设施投资和公用事业急需改善的背景下于1994年引进PPP模式的。结果是提高了基础设施现代化程度，并获得充足资金投资到社会发展计划。至今已完成36个项目，投资额60亿美元。其中，24个交通领域工程、9个机场、2个监狱、1个水库。年投资规模由模式实施以前的3亿美元增加到17亿美元。 葡萄牙自1997年启动PPP模式，首先应用在公路网的建设上。至2006年的10年期间，公路里程比原来增加一倍。除公路以外，正在实施的工程还包括医院的建设和运营、修建铁路和城市地铁。 巴西于2004年12月通过“公私合营（PPP）模式”法案，该法对国家管理部门执行PPP模式下的工程招投标和签订工程合同做出具体的规定。据巴西计划部称，已经列入2004年－2007年四年发展规划中的23项公路、铁路、港口和灌溉工程将作为PPP模式的首批招标项目，总投资130.67亿雷亚尔。 北极熊、好榜样让它动起来！ 【三段式过程论】- 以过程破解僵局 表外融资 奇虎360 中研院学生 融资租赁 人家借债 你用设备 案例1：表外融资、售后回租?? 【项目推荐1】A公司为一制造类企业，正在筹备上市中，为进行技术改造，需更新一条自动化生产流水线,但资金短缺，难以一次性支付所需价款，且为迎合上市需求，财务报表需改善。B公司为一大型设备生产商，和A公司有长期的合作，能够提供A公司所需要的生产线，且其很多客户因经济危机的影响都有A公司这样的资金困扰，但分期付款的运作方式又增大了B公司的风险，导致B公司的设备销售受到很大的影响，技术改造计划难以实现。 【融世华表外融资解决方案】可为A公司提供设备表外融资解决方案、售后回租解决方案，解决技术改造中存在的资金短缺问题，且不影响其负债比率，优化财务报表，做好上市辅导。 (1)直接融物，规避先融资后融物过程中的种种风险，一步到位。 (2)使企业客户在获取新设备的同时，不纳入资产负债，不影响已有的财务杠杆作用，增加投资回报。 可为B公司提供设备促销解决方案、售后回租解决方案，化解分期付款销售和税务处理的风险，扩大销售规模，同时，进行资本管理，推动该公司的持续发展。 (1)融世华一次性全额出资购买，厂商资金回笼有保