期货公司股票期权业务方案.doc

股票期权业务方案 二〇一五年二月 目录 第二章 组织架构 10 3.5全真模拟交易计划 23 3.6 正式上线工作计划 23 第四章 股票期权经纪业务方案 24 4.1投资者适当性管理 24 4.1.1投资者准入与客户分级 25 4.1.2投资者适当性管理操作规程 29 4.2股票期权经纪业务规程 35 投资者风险承受能力调查问卷 37 投资人姓名：____________ 填写日期：______年___月____日 37 4.2.2账户业务规程 40 第五章 股票期权结算方案 78 6.3.3业务信息隔离 97 6.3.4利益冲突防范 97 6.5.1事中风险管理 99 交易前端风险防范 99 客户保证金日间盯市管理 101 预警处理流程 103 8.3.5交易管理 120 8.3.6行权管理 122 8.3.8清算交收 130 附件：股票期权业务制度汇编 149 一、《某某期货有限责任公司股票期权期权经纪业务规程》 149 二、《某某期货有限责任公司股票期权投资者适当性管理办法》 149 三、《某某期货有限责任公司股票期权投资者教育工作制度》 149 四、《某某期货有限责任公司股票期权业务授信管理办法》 149 五、《某某期货有限责任公司股票期权业务合规与风险管理办法》 149 六、《某某期货有限责任公司股票期权业务登记结算管理办法》 149 七、《某某期货有限责任公司股票期权业务会计核算暂行办法》 149 八、《某某期货有限责任公司股票期权业务稽核审计办法》 149 （二）股票期权交易了结流程 167 （一）自动行权服务协议签署 174 （二）行权日自动行权操作 175 （三）自动行权通知 175 （一）强行平仓通知 179 股票期权风险揭示书必备条款 51投资者须知 185 投资者须知 186 经纪合同示范文本 191 第一章 声明与承诺 191 第二章 开户 194 第三章 交易委托 197 第四章 结算 201 第五章 行权 207 第六章 风险控制 212 第七章 合同生效、变更与终止 222 第八章 免责条款与争议解决 224 第九章 其他事项 225 合同附件一 开户申请表 227 合同附件二 佣金收取标准 234 二. 股票期权风险揭示书必备条款 237 三.股票期权自然人投资者适当性综合评估表 248 四. 大户持仓报告表 252 股票期权投资者适当性管理办法 268 股票期权业务合规与风险管理办法 290  第一章 总则 上海证券交易所股票期权业务（全文简称“股票期权业务”）是以沪市股票和 ETF 基金为标的资产的期权业务。上海证券交易所负责标准化期权合约的设计与管理，证券公司、期货公司等作为交易、结算参与人、并组织投资者参与，同时证券公司作为流动性服务供应商，中国证券登记结算有限责任公司负责登记结算和保证金监控。衍生品市场是我国多层次资本市场不可缺少的重要组成部分，而股票期权更是重中之重。上交所股票期权业务的推出，是我国证券市场的一项根本性制度变革，填补了以交易所上市股票、ETF基金为标的的期权类衍生品业务的空白，对于完善我国证券市场的制度建设，增强市场的流动性，提高资金使用效率，丰富和补充证券市场层次，具有重要而积极的意义，将会有力的促进证券市场乃至整个金融市场的长期健康发展。 1.1股票期权业务整体设计原则 某某期货将期现市场隔离作为开展股票期权业务的首要原则，为此成立期权业务部和证券业务部，首先在组织架构和相关岗位的设置上将期权业务和现货业务进行了隔离，明确期权业务部和证券业务部的职责分工，并设置相关岗位。同时建立与现货市场隔离的衍生品市场运作机制，在组织架构、规则制度、资金、系统、账户等方面建立独立的体系。 一、组织独立 组织架构建设在期现分离的基础上应能有效对股票期权业务进行统一集中管理。公司在经纪业务管理部下设期权业务部，部门基本职能包括营销服务和管理、风险管理、运行管理、资金管理等。在风险控制方面，期权业务部设立专门风险监控岗和风险处置岗负责客户盘中交易风险、保证金风险、持仓风险等实时动态监控和风险警示、平仓通知、强行平仓、违约处置等。在现货管理方面公司在经纪业务管理部下设证券业务部，部门基本职能包括运行管理，资金管理、系统维护等方面。 公司风险管理部负责建立风险控制措施，包括保证金标准的制定与调整、可持仓额度核定、盘中交易风险实时动态监控、强行平仓、违约处理等。按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，公司在其部门及分支机构设立独立的风控、运行等岗位。同时合规审查部门负责对经营管理行为的合法合规性进行审查、稽核。例如，发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向监管者及上交所报告。 二、规则