第4章 消费者的信贷决策.pptVIP

消费者的信贷决策 学习目的 了解消费、储蓄与信贷的关系，即消费者的信贷决策，以及其对消费和储蓄的影响； 消费信贷的种类，分析不同种类的特点及适用的消费者； 分析影响消费者信贷决策的因素； 解释信贷决策的风险及消费者信贷管理的内容。 主要内容 预算约束与信贷决策 消费信贷的种类 影响消费者信贷决策的因素 消费信贷决策的风险和信贷管理 4.1 预算约束与信贷决策 4.1 预算约束与信贷决策 4.1.1 当期收入与预期收入 1.当期收入：消费者已获得的工薪收入 2.预期收入：消费者还未获得但预计将要获得的工薪收入 3.预期收入与当期收入的关系 4.1 预算约束与信贷决策 4.1.2跨期消费 C＝aY+bY′+cA C——当期平均消费， Y——当期平均收入， Y′——预期平均收入， A——当期平均财产。 a——当期平均收入的边际消费倾向， b——预期平均收入的边际消费倾向， c——当期平均财产的边际消费倾向。 从这个公式可以看出，消费者的当期消费不仅取决于当期收入水平，而且取决于预期收入和消费者拥有的财产。 实证研究也显示，消费者的消费主要取决于财产和预期收入，而当期收入对消费者的影响比预期收入的影响要小的多。 4.1 预算约束与信贷决策 通过信贷及储蓄等手段，消费者可实现跨期消费：年轻收入较少时，通过借贷增加当期消费；成年后，通过储蓄减少当期消费。 4.1 预算约束与信贷决策 4.1.3 消费信贷对预算约束的影响 在消费者的收入以及商品价格水平一定时，借贷可以使预算约束线向右移动。 4.1 预算约束与信贷决策 消费信贷使人们改变了消费对当期收入的依赖，消除了流动性约束，从而实现了未来消费需求与当期消费需求的转换，把消费与一生的财富联系起来，理性地安排消费数量，使消费者的消费能够在收入的不断变动中保持相对稳定。 4.1 预算约束与信贷决策 4.1.4 消费信贷对储蓄的影响 消费信贷在提高消费者消费水平的同时，会影响到消费者的储蓄行为，具有降低储蓄的作用。 消费信贷的发展会减弱人们的因目标动机而进行的储蓄。 消费信贷会使消费者增加当期消费，而减少当期储蓄。 消费信贷还会降低自由储蓄额。 4.2 消费信贷的种类 4.2 消费信贷的种类 4.2.1 消费信贷概念 消费信贷是个人金融业务的一种形式。个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。 4.2.2 消费信贷必要性 1、对耐用消费品需求增加； 2、解决家庭收支在时间上不匹配问题的需要； 3、消费观念的转变。 4.2 消费信贷的种类 4.2.3消费信贷种类 1、按贷款的发放方式可分为：直接贷款和间接贷款。 直接贷款是指商业银行或其他金融机构直接向消费者个人提供的贷款。 间接贷款是指销售商（或生产商）以分期付款的方式销售商品，银行向销售商（生产商）提供授信额度，即向销售商（生产商）提供资金，由消费者分期付款归还银行贷款。 4.2 消费信贷的种类 2、按贷款担保方式可分为：抵押贷款、质押贷款、担保贷款和信用贷款 。 什么是质押，什么是抵押，这两者的区别？ 抵押，就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物卖得价金优先受偿。 质押，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。 抵押与质押的区别在于： （1）抵押的标的物通常为不动产、特别动产（车、船等）；质押则以动产为主。 （2）抵押要登记才生效，质押则只需占有就可以。 （3）抵押只有单纯的担保效力，而质押中质权人既支配质物，又能体现留置效力。 （4）抵押权的实现主要通过向法院申请拍卖，而质押则多直接变卖。 4.2 消费信贷的种类 3、按贷款偿还方式可分为：一次性还款和分期还款 。 分期还款还可分为等额本息分期偿还和等额本金分期偿还两种。 4、按贷款资金用途：住房贷款、汽车贷款、教育贷款、旅游贷款、房屋装修贷款。 4.2 消费信贷的种类 4.2.4 住房抵押贷款 消费信贷的最主要品种 通常在10－30年之间，以住宅本身作抵押，采取分期付款方式 可调整利率的抵押贷款，基于基准利率调整。 随着住房二手房市场的发展，消费者对转按、加按业务的需求也逐渐显现。 4.2 消费信贷的种类 4.2.5 汽车贷款 属于中短期贷款，一般是三年至五年期的贷款。 国外汽车贷款三类授信机构：商业银行和其他金融机构、专做汽车贷款的财务公司以及汽车制造商 。 国内汽车贷款主要形式：履约险保证方式和非履约险方式。 4.2 消