第六章国际营运资金管理1.pptVIP

第六章　国际营运资金管理 第一节　现金管理 一、现金的含义 现金是企业生产经营过程中的货币资金，包括备用金、银行活期存款、各种存单等项目 现金的特点：流动性强、盈利能力差 现金管理的根本目标：确定投资于现金的最佳水平 二、集中现金管理 国际企业设立现金管理中心，要求其每个子公司所持有的现金余额仅以满足日常交易需要为限，超过此最低需要的现金余额，都必须汇往现金管理中心。 集中现金管理的优点有： 增强资金使用效率 易于发现问题 实现企业总体利益最大 更有效利用银行服务 降低成本 吸引更多人才和专家 降低损失 三、多边净额结算 净额结算是指国际企业在全球范围内对公司内部的收付款项进行综合调度，抵消一部分收付款额度，只将抵消后的净额进行结算。 1、双边净额结算 2、多边净额结算 多边净额结算是双边净额结算的扩展，是指有业务往来的多家公司参加的往来账款的抵消结算。 如果没有净额结算制度，柯洛希尔公司的四个公司之间将发生12笔外汇交易，引致35万美元的资金流动，资金转移成本为3500美元(35万美元×1％) 3 2 1 3.5 4 2.5 3