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广东立峻机床股份有限公司2008年~2010年资产负债结构分析表 编制单位： 单位：元 资产 2010 2009 2008 负债和股东权益 2010 2009 2008 流动资产： 流动负债： 货币资金 短期借款 交易性金融资产 交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 应付账款 预付款项 预收款项 应收利息 应付职工薪酬 应收股利 应交税费 其他应收款 应付利息 存货 应付股利 一年内到期的非流动资产 其他应付款 其他流动资产 一年内到期的非流动负债 流动资产合计 其他流动负债 非流动资产： 流动负债合计 可供出售金融资产 非流动负债： 持有至到期投资 长期借款 长期应收款 应付债券 长期股权投资 长期应付款 投资性房地产 专项应付款 固定资产 预计负债 在建工程 递延所得税负债 工程物资 其他非流动负债 固定资产清理 非流动负债合计 生产性生物资产 负债合计 油气资产 股东权益 无形资产 股本 开发支出 资本公积 商誉 减：库存股 长期待摊费用 盈余公积 递延所得税资产 未分配利润 其他非流动资产 非流动资产合计： 股东权益合计 资产总计： 负债和股东权益合计 分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（）A、2010年企业的资产负债率上升，主要是由于非流动负债的比重增长所致。B、2008、2009、2011三年的资产结构中，货币资金所占的比重太大，说明企业有太多的闲置资金，减弱了企业资产的收益性。C、2010年企业的资产负债率大幅上升，企业的财务风险加大。D、公司的投资面太大，应当萎缩投资。E、2010年企业的货币资金所占比重大幅增加，比2008、2009年上升了10个百分点之多，企业的流动性强。F、2010年企业的无形资产占总资产比重大幅上升，占资产的总量超过30%，由于无形资产价值变化较大，使企业的资产总量不稳定，不利于企业资产结构的合理化。G、公司的财务风险在逐年的提高，管理者应当减少长期负债，减低财务风险。H、公司比较保守，财务杠杆作用不明显，股东的收益会受到一定的影响。货币资金交易性金融资产 应收票据应收账款 预付款项 流动负债：非流动负债： 分析：请选择正确答案，错选多选不得分。企业2010年度的净利率比往年上升了近10个百分点，主要是由营业成本减少所致的。企业2010年度的净利率比往年上升了近10个百分点，根本原因是企业的营业利润上升了近10个百分点。企业的营业成本及费用中，资产减值损失所占的比重较大，仅次于营业成本所占的比重，应当查明原因。公司所得税所占的比重与其利润增加的速度不相符合，没有随着利润总额的增加而增加，说明存在漏税。企业三年的净利率在10%以上,而且2010年度的净利率比2008、2009年度的上升了近10个百分点。公司的主营业务突出，尤其是本年度。从趋势上看，三年中企业的每股收益（或者稀释每股收益）呈逐年上升之势。 分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（A、企业2010年经营活动现金流入比重大幅减少，主要是由于2010年企业吸收投资和取得借款收到现金所占比重大幅增加所致。B、净现金流量结构中，由于经营活动现金流入占全部现金流入的比重，大于经营活动现金流出占全部现金流出的比重，因此说明经营活动现金流入完全能够满足企业经营活动现金出的需要。C、企业三年来筹资活动现金流入是资金流入的重要来源。D、综合企业现金流入、流出和净流量的结构分析可得出一个简要的结论：企业主要通过外部筹资活动来满足企业的投资活动的现金需求，企业对未来的预期较好。 E、企业投资活动的现金流出是现金流量的主要去向，一定程度上反映了企业成长性较强，对未来的投资预期较好。 F、公司在不断更换设备，扩大经营规模。 G、公司的债务比重加大，给公司带来利息过大，不利于公司的发展。 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率=(流动资产---存货)/流动负债 现金比率=现金及现金等价物（现金流量表输入）/流动负债 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/所有者权益总额 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用（选择财务费用） 四、财务比率综合评分表 E、公司选择的财务比率包主要包括三类：偿债能力比率、营运能力比率和盈利能力比率，缺少现金流量比率，因此依据此表进行财务综合分析有缺陷F、公司的总体财务状况虽好，但是产权比率、存货周转率、总资产周转率、总资产收益率和净资产收益率的得分值偏低，企业应当注意由此带来的财务风险和经营风险。G、公司的财务状况整体较优，经营管理者应当保持这样的趋势继续发展。 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 流动资产周转率=营业收入/本年流动资产合计+上年流动资产合计 固定资产周转率=营业收入/本年固定资产+上年固定资产 六、杜邦分析表 权益乘数所有者权益