xu6企业贷款-精.ppt

财务分析的要点： 1、通过短期投资的多少及品种 看货币资金的可补充程度以及 是否违规使用信贷资金。 在当前对企业管制相对减少的环境中，借款人进行短期投资的目的是利用正常生产经营中多余的资金，希望获得高于银行存款利率的收益。 目前的主要形式有购买国债、购买股票、委托理财等。 2、通过长期投资的内容 看其收益能力和控制能力。 除投资性公司以外，企业长期投资不得超过其净资产的50％。大多数企业主业突出，主营业务收入是利润的主要来源，而投资收益只是主营业务的补充。能否现金分红是从根本上判断长期投资是否良好的标准。 4、通过其它应收款项 看是否有抽逃资本和非法关联交易。 科目主要反映公司之间往来或公司与个人之间往来，如借款、垫款等等，容易使人忽视，但实际企业之间的很多非贸易行为都在这个科目体现，一些违规的行为也通过这个科目来进行。 由于货币资金不足使企业的支付能力和未来发展能力明显受到了约束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。 5、通过存货情况,看未来销售能力。 存货与应收账款的考察方法有些类似，要从进货时间、现价、存货跌价准备是否计提等来衡量其是否健康。 现在的存货就是未来的销售。只要存货周转得很快，这个企业就能适应市场的竞争。 6、通过查看固定资产大小来划分 企业性质并制定不同的控制方法。 生产性企业厂房、机器设备多，固定资产净额就大，而贸易流通性企业相对就少得多。 并不是企业固定资产越多，企业的偿债能力更强，只不过是逃债的成本更高罢了。 7、无形资产要特别关注土地使用权。 无形资产是没有实物形成并能在较长的时间内使企业获得经济效益的资产。 如土地使用权、专利权、商品权、特许权等。只有购买的土地使用权，才能做为无形资产核算。 8、通过净资产来看债权保障程度。 对于债权人来说，净资产越大，债权的保障程度越高。 在中国，注册资本可能是以货币形式出资，也可能是以实物形式出资. 以货币出资的要注意是否有抽逃资金的行为，以实物出资的要注意实物是否具有相应的价值。 9、通过短期借款了解其财务负担和融资能力。 短期借款一方面反映了企业的债务负担，一方面体现了企业的融资能力。 要特别注意考察企业的现有贷款什么时候到期，是否存在逾期、欠息记录，历史资信情况如何，这是判断能否向企业贷款最直接的依据。 人民银行建立的网上登记系统和查询系统，可以了解企业在各家商业银行的真实负债情况。 10、通过重要财务比率,看资金运用的匹配性。 企业的财务比率尤其是流动比率可能存在不合理情况，却容易被信贷员忽视，比如大量的短期借款用于长期的项目投入，造成资金长期占用，难以很快形成现金流入，短期还款压力很大。 11、通过表外业务,看企业潜在负债。 承兑业务、开证业务、担保业务等等都属于表外业务， 有的企业反映在表内的银行借款没有多少，但开出大量的承兑汇票和信用证来开展业务，这些都是或有负债，最后的结果甚至可能会因为债务株连问题拖垮了好企业。 12、通过收入的多少和收现程度 看企业的持续经营能力。 在分析借款人的损益表时，必须认真地确认收入和费用。 在考核收益时，应着重检查是否有高估收入的可能。 13、通过税收交纳情况,看企业真实经营状况。 企业不管销售多少，总要按章交税，而完税凭证是无法作假的。 所以，要核实企业的真实经营效益，就一定要核对完税凭证。 资产分析要点 资产分析要点 负债分析要点 损益表分析要点 现金流量分析　 主要财务比率分析 流动比率＝流动资产/流动负债 是衡量企业短期偿债能力最常用的指标。 一般要求在1.5到2.5之间比较合适。 流动资产：现金、有价证券、应收账款和存货； 流动负债：应付账款、应付票据、应交税金和应计费用等。 　 速动比率＝速动资产（即流动资产－存货）/流动负债 　反映企业的短期偿债能力，用以考察企业资产迅速变现的能力。 　通常应保持在1以上。 现金比率＝（现金＋等值现金）/流动资产 　反映企业即期偿能力，通常应保持在5%以上。　 销售利润率＝销售利润/销售收入净额 　用以评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。 营业利润率＝营业利润/销售收入净额 税前利润率＝利润总额/销售收入净额 净利润率＝净利润/销售收入净额 成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额 资产收益率＝税后净利润/资产总额 普通股收益率＝（税后净利润－优先股股息） /普通股权益额 用以评估企业的长期偿债能力 资产负债率＝负债总额/资产总额 负债净值比率＝负债总额/资本净值 　反映企业资本承担债务的能力。 流动负债率＝流动负债/全部负债 流动资产率＝流动资产/总资产（或总负债） 　　反映企业以流动资产偿还债务的能力。 股东权益比率＝股东权益/总资产　 　财务杠杆倍数＝总资产/股东权益 利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用） /利息费用 用以评