第七章衍生工具会计(上)-精.pptVIP

第七章 衍生工具会计（上） 第一节 衍生金融工具及其分类 第二节 衍生金融工具会计的特征与内容 第三节 期货合同会计 第四节 远期合同会计 第一节 衍生金融工具及其分类 一、金融工具 1概念 金融工具是形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的 金融负债或权益工具的合同。 2举例 债券：发行方-金融负债；投资方-金融资产 股票：发行方-金融权益；投资方-金融资产 3包括内容 基本金融工具、衍生金融工具 二、基本金融工具 1概念 基本金融工具即传统的金融工具，基本上已构成传统 财务报表项目 。它是衍生金融工具产生和运用的基础。主要 的基本金融工具包括货币、商业及银行票据、股票和债券。 2包括内容 基本金融工具的会计核算科目，主要有应收款项、应付 账款（购销合同）；贷款、短期或长期借款（借款合同） 交易性金融资产或可供出售金融资产、股本（股票）；交易 性金融资产或可供出售金融资产或持有至到期等、应付债券 （债券）。 三、衍生金融工具 1概念 是相对于基本金融工具而言的金融工具。是在基本金融 工具基础上所派生的，是可用合同形式表现为跨期交易（在 未来某一日期进行结算）的金融工具。 2包括内容 按交易的方法不同：期货；远期；互换；期权 按交易目的不同：投机套利；套期保值 3特征 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价 格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变 动； 不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资； 在未来某一日期进行结算。 第二节 衍生金融工具会计的特征 投机套利：一般的处理要求是将投机套利项目价值的变化直接计入当期损益。 套期保值：分别不同的情况进行处理。分为三种情况，公允价值套期（价值的变化直接计入当期损益。）、现金流量套期和境外经营净投资套期（价值的变化一般计入资本公积。）。 第三节 期货合同会计 期货合同是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的，在将来某一特定时间收付标准数量特定金融工具（如股票期货）的合同。分投机套利、套期保值。 一、投机套利会计 期货投机套利，简称期货投机是期货交易者以期货合同为对象，通过买卖期货合同而牟取利润的交易行为。 期货交易者预测某种金融工具（如股票期货）的价格可在未来一段时间内上升，即买入该品种的期货合同，在该品种实际价格上升时，则可卖出合同对冲，从中赚取因价格变动的利益。反之，若预计某种金融工具价格要下降，则可先卖出该品种的期货合同，待实际价格下降时， 再买入获利。 1账户设置 期货保证金;购进期货合同和卖出期货合同;期货交易清算; 期货损益 2会计处理要求 期货市场中的投机完全是买卖期货合同，不进行实物交 割，因此，其价格的变动数额直接记入 “期货损益”账户。在 确定期货交易的实际损益时还要考虑其手续费支出。 3业务处理举例 例7-1p153 金融产品（如股票期货）期货合同 先买后卖 交易所采取每日结算制度，即在每个交易日结束之后，交易所结算部门计算出当日各期货合约结算价格，核算出每个会员每笔交易的盈亏数额，以此调整会员的保证金帐户，即使持仓会员当天没有卖出，也视同卖出按以上规定结算；同时保证金账户余额不能小于开仓时缴纳的保证金金额。 例7-2p155 金融产品（如股票期货）期货合同 先卖后买 二、套期保值会计 套期保值，是指企业为规避风险（如股票价格变动等），指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。 套期保值的实现是建立在两个互相呼应的项目之上的：被套期项目和套期项目。一般来说, 基本金融工具是被套期项目,衍生金融工具是套期工具,而且二者之间要在一定时期内存在价格上升或下降的同方向运动关系。 比如，若某股票持有者预计在其售出股票时股票价格将会下降，他就可预先卖出股票指数期货，这样，在转让股票时即使股票价格真的下降，他却可以买进降低了的股票指数期货平仓， 从而避免因价格变动给自己造成损失。这样，企业就可以通过合同的“跨期”特征，使用“套期” 的方法，抵销价格变动的风险，起到以期货合同“保值”的作用。 1账户设置 期货保证金; 购进期货合同和卖出期货合同; 期货交易清算; 套期工具；被套期项目； 套期损益 2会计处理要求 分别不同的情况进行处理。分为三种情况，公允价值套 期、现金流量套期和境外经营净投资套期。