第六章金融机构-精.pptVIP

第六章 金融机构体系 各种金融机构的概念 金融机构体系的构成 金融机构存在的经济学分析 第一节 金融机构体系概述 一、若干重要概念 金融机构(financial institution)或金融中介（ financial intermediary ）：泛指以某种方式吸收资金，又以某种方式运用资金，能够提供特定金融产品和服务的金融企业。 ＊按业务范围划分：全能型与分离型 全能型金融机构(multi-function financial institution):能够提供各种金融业务的复合性金融机构. 具有业务多元化的特点,可以为客户提供银行、证券、保险、信托等各种金融服务和工具. 具有机构多元化的特点,通常是银行和非银行金融机构的组合. 分离型金融机构(divisional financial institution):只提供某种金融业务的金融机构，通常被监管体制所规定. 具有业务单一化的特点, 只为客户提供银行、证券、保险或信托某种金融服务和工具. 经营具有专业化细分的特点. 存款货币银行(deposit money banks)：金融机构体系的一部分，以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转帐结算为主要中间业务，具有创造存款货币能力的银行。其“存、放、汇”三个主要业务是创造存款货币银行缺一不可的条件。商业银行是典型的存款货币银行. 专业银行(specialized bank) ：集中经营指定范围内业务并提供专门性金融服务的金融机构。 1、专门办理工商业投资和长期信贷业务的投资银行（在英国称商人银行，在日本称证券公司）； 2、专门经营土地、房屋及不动产抵押的不动产抵押银行； 3、专门吸收居民闲置货币和小额储蓄的储蓄银行； 4、专门为国家建设性项目和开发提供贷款的开发银行（带政策性）； 5、专门为本国对外贸易提供信用的进出口银行（不一定是政策性的）。 6、专门为农业发展提供信贷支持和金融服务的农业银行（带政策性）。 ＊注： 政策性银行：由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。它们的活动不以营利为目的，并且根据分工不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银行之称。 例如我国的国家开发银行、中国进出口银行与中国农业发展银行。 非银行金融机构(non-banking financial institutions) ：相对于银行金融机构而言，指不是以吸收存款主要的负债业务，而是以某种特殊方式吸收和运用资金，能够提供特色金融服务的机构。 1、保险公司 2、养老和退休基金 3、信托投资公司 4、金融租赁公司 5、财务公司/金融公司 6、证券机构（包括证券公司/投资银行、证券经纪公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、基金管理公司、证券评估公司等） *金融机构体系中银行性和非银行性金融机构体系的关系 ?共性：都是金融机构，都具备金融企业的基本特性。 ?个性：①吸收资金的方式不同;②业务种类不同;③业务经营中所处的地位不同;④在经济中发挥的具体职能不同。 ?关系：都是金融机构体系的重要组成部分，共同为经济社会提供全面完善的金融服务。 国际性金融机构 ★国际性金融机构最早建立于1930年,在国际经济和金融事务中发挥了积极作用. ★国际性金融机构的构成: ☆全球性:国际货币基金组织；国际清算银行;世界银行集团：包括国家复兴开发银行（简称世界银行和两个附属机构（国际开发协会与国际金融公司）。 ☆区域性:亚洲开发银行;非洲开发银行等. 二、金融机构体系的构成 ?当代各国金融机构体系的一般构成是：以中央银行为核心，以存款货币银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构、外资（合资）银行并存。 ＊我国现行金融机构体系的构成 ?我国现行的是多元化的金融机构体系. ?大陆现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。 具体来讲包括：中国人民银行（也称货币当局）；政策性银行；国有独资商业银行；其他商业银行（分为全国性和区域性的）；农村和城市信用合作社；其他非银行金融机构（包含保险公司）；在华外资金融机构。 2001年底金融机构资产比重图 三、金融机构存在的经济学分析 （一）金融市场存在交易成本.金融机构的出现可以降低市场交易成本，从而提高金融市场的活力与效率： 1、规模经济效应 2、合理投资组合分散分险 3、信息充分 4、专门人才 5、提供各种“流动性”服务 （二）金融市场交易信息不对称.社会资金的需求方所拥有的市场信息总远大于资金的供给方，由此导致两种结果： *交易前的逆向选择：那些最可能造成不利（逆向）结