美国金融监管改革法案-精.pptVIP

美国金融监管改革法案与其 现实的借鉴意义 一、加强金融协调，促进金融稳定 金融稳定监督委员会 金融研究办公室 美联储对特定非银行机构的直接监管权力 二、改革银行业监管格局，强化对大型银行的监管 关闭储蓄机构管理局，将其职能划转到其他监管机构 重新分配美联储对银行控股公司的监管职能 调整对州银行的监管职能 三、设立消费者保护署，强化对金融消费者的权益保护 美联储下设消费者保护署，负责监督联邦消费者金融法的执行保护消费者权益 目标： 消费者及时获取金融产品和服务的信息（须通俗易懂，便于决策） 禁止歧视性交易 及时清理不再使用的法律法规，减轻消费者负担 促进市场的充分竞争、公平、效率和透明 职能： 实施消费者教育计划 处理投诉 识别风险并发布信息提示 发布法规条例以确保消费者金融法的执行 四、强化对银行、储贷机构和存款机构的业务和公司治理监管 强化对银行、储贷机构和存款机构主要股东的监管 加强对控股公司存款机构性质的子公司的持续性监管 强化对金融控股公司资本充足水平和管理水平的要求 设定对跨州并购的要求 强化对银行关联交易的监管 设定适用于衍生品回购、逆回购及证券借贷等交易的信用风险暴露限额 增加对问题银行转换机构性质的限制性规定 增加对内部人员进行 贷款的限定性规定 增强与内部人员进行资产交易的限制性规定 完善对银行控股公司、储贷机构控股公司资本水平的监管要求 完善对证券控股公司的监管 增加对银行或银行控股公司资本市场业务的限制性规定 增加对大型金融机构的集中限制 沃克尔法则（自营交易、对冲基金、私募股权投资基金） 设定大型金融机构的集中度限制（收购、负债） 五、完善保险业监管架构 财政部下设 国家保险办公室（联邦层面保险业牵头监管机构） 职能：识别风险因素 确定监管范围 国际事务 国内协调 政策咨询 向保险公司收集信息 六、对支付、清算和结算等金融市场基础设施的监管 系统重要性的认定和撤销认定 金融稳定监督委员会投票2/3通过 制定风险监控标准，规范监管市场行为 七、强化对投资者的保护及对证券交易的监管 强化证券市场有关监管规定的执行力度 改进对信用评级机构的监管 改进对资产证券化业务的监管 加强对高管薪酬的管制 改进证交会的诶内部管理 强化公司治理机制 改进对市政债券的监管 强化对上市公司财务质量的监督 规范证交会的预算及收费管理 证交会下设立投资咨询委员会（监管产品交易策略、费率、结构、信息披露） 证交会下设立投资者保护局（处理争议、政策变化影响） 八、改进联邦储备体系工作机制，建立有序清算机制 允许具有系统重要性的金融机构倒闭，股东及无担保的债权人应承担相应的损失 系统重要性金融机构进入有序清算程序应经财政部、联邦存款保险公司和美联储一致同意 纳税人不再为大型金融机构的倒闭买单，联邦保险公司仅就破产机构资产处置所能收回的金额提供救助 美国金融监管改革对我国的借鉴意义 在混业经营但分业监管的现实情况下要做实金融监管协调机制 强化央行在金融监管体系中的主导作用 加强对金融消费者利益的保护（立法、监管机构力度） 完善金融监管覆盖范围，填补监管真空地带（私募基金监管、金融控股公司的监管） 稳步推进综合经营，切实防范综合经营风险 The End 参考文献： 《美国金融监管改革法案与其现实的借鉴意义》 作者：中国银行战略发展部副总经理 宗良 中国银行战略发展部高级分析师 马欣 来源：《中国货币市场》 2010年第9期 金融稳定监督委员会——目的、构成、运作机制、主要职能 目的： 1.识别因大型、国际化银行控股公司或非银行金融机构发生严重经营困难或破产而威胁美国金融稳定的风险 2.破除上述机构的股东、债权人及交易对手对政府会出手救助的预期 3.应对外来因素对美国金融市场稳定的威胁 构成： 15名委员（10名有投票权：财政部长、美联储主席、货币监理署署长、消费者保护署署长、证交会主席、联邦存款保险公司主席、商品期货交易委员会主席、联邦住房金融局局长、国家信用联盟委员会主席、总统任命的独立委员） 财政部长担任主席 运作机制 每季度至少一次会议 投票多数通过原则 联邦机构有义务提供决策所需协助 主要职能： 1