- 1、本文档共37页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
基于ARCH族模型的沪市股票波动性的实证分析毕业论文多.doc
毕业论文
题 目
学 院 数学与统计学院 专 业 统 计 学
基于ARCH族模型的沪市股票波动性的实证分析
摘 要:本文以上证综指为研究对象, 运用EViews6.0统计软件对样本数据进行统计分析, 主要得出以下结论:序列数据具有显著的“尖峰厚尾”特征, 存在波动的聚集性效应, 上海股市具有显著的ARCH效应, 并且股市“杠杆效应”显著. 通过各个模型的参数估计、适应性检验以及模型的AIC、LogL的比较分析, 最终得出结论E-GARCH(1, 1)模型比较适合刻画上证综指的波动特性.
关键词:ARCH效应; 条件异方差; GARCH模型; E-GARCH模型; TARCH模型
分类号:O212 文献标识码:A
The Empirical Analysis of the Volatility of ShangHai Stock Market based on the ARCH model family
FENG Xue-feng
(School of Mathematics and Statistics, Tianshui Normal University, Tianshui Gansu 741000)
Abstract: Shanghai stock index is researched in the paper, the statistical software Eviews6.0 is used to analyse the characteristics of the sample. The main conclusions are the following: The series data have remarkable features of “rush back” . The significant ARCH effect and volatility clustering is surveyed in the Shanghai stock market. Through the comparision of parameter estimating, adaptability test and AIC、LogL of each model, the E-GARCH(1,1)model is the best one to simulate the volatility characteristics of the yield series of Shanghai stock composite price index.
Key wards: ARCH effect, conditional heteroskedasticity, GARCH model, E- GARCH model, TARCH model
目 录
1. 引言……..……..……………………………………………………………..1
2. GARCH模型相关理论………………………………………………………3
2. 1 ARCH模型……………………..………………………………………………3
2. 1. 1 ARCH模型提出的背…………..…………………………………………3
2. 1. 2 ARCH模型的定义 ………..…..…………………………………………3
2. 1. 3 ARCH模型的特点………..………………………………………………4
2. 1. 4 ARCH模型的不足…….........…………………………………………….4
2. 2 GARCH模型…………………………………………………………………...5
2. 2. 1GARCH模型的定义…………..……….………………………………… 5
2. 2. 2 GARCH(1, 1)模型………….…………………………………………….5
2. 2. 3 GARCH模型的特点………...……………………………………………6
2. 2. 4GARCH(r, s)模型的不足………..…...……………………………………6
2. 3 GARCH模型的其它拓广……………………………………………………...6
2. 3. 1 E-GARCH模型……..……..………………………………………….......6
2. 3. 2 TARCH模型………..………………
您可能关注的文档
- 嘉莉妹妹美国梦的破灭英语论文内.doc
- 噪声环境下两体纠缠的分发及操纵鸽.doc
- Texosome-based+drug+delivery+system+for+cancer+therapy:from+past+to+present.pdf
- 四季酒店VI设计与制作毕业论文焙.doc
- Th1/Th2平衡在结核分枝杆菌免疫中的研究进展.pdf
- The+biomechanical+role+of+periodontal+ligament+in+bonded+and+replanted+vertically+fractured+teeth+under+cyclic+biting+forces.pdf
- 四层商场商业大楼设计毕业设计格.doc
- 四川成都市2015届高三第一次摸底测试语文试题圃.doc
- 四川省南充市2015届第二次高考适应性考试数学试题(文科)姻.doc
- The+Hedgehog+signalling+pathway+in+bone+formation.pdf
文档评论(0)