信达新兴资产业务介绍PPT(编辑版)-精品.pptxVIP

信达新兴资产（管理人）标的企业商业银行托管账户加入计划投资收益资产管理管理费用资金托管账户托管账户委托人（受益人）专项资产管理计划投资资金投资收益专项资产管理——业务模式并购项目1认购6收益托管5受益控股（1）通过银行或第三方发行专项计划的优先级，并购主体或其控股股东认购次级：委托人和专项计划管理人签署专项资产管理合同，约定专项计划资金用于并购目标企业；（2）专项资产计划资金以股权+债权的方式投资于并购主体；托管银行按照管理人指令进行资金划拨；（3）并购主体运用并购资金收购目标企业；（4）目标企业或并购主体运营收入产生现金流，专项资产管理计划获得投资收益；（5）并购主体向专项资产管理计划分配信托受益；（6）专项资产管理计划向投资人分配收益。3收购4运营收益2投资1认购优先级委托人次级委托人专项资产管理计划银行控股股东目标企业并购主体定向增发项目1认购6收益托管5受益定向增发（1）通过银行或第三方发行专项计划的优先级，上市公司控股股东或专业机构投资人认购次级：委托人和专项计划管理人签署专项资产管理合同，约定专项计划资金用于标的资产项目；（2）专项资产计划资金以股权+债权的方式投资于项目公司，项目公司用于收购标的资产或补充运营资金；托管银行按照管理人指令进行资金划拨；（3）上市公司对项目公司进行定向增发；（4）定向增发后项目公司所持股票变现为投资收益；（5）向专项资产管理计划分配信托受