河南师范大学教学用-营运资金管理.ppt

周转具有短期性 实物形态具有易变现性 数量具有波动性 实物形态具有变动性 来源具有灵活多样性 美国制造业营运资金占总资产的比重 合理确定营运资金需要数量 加速资金周转，提高资金利用效果 保证企业的短期偿债能力 购买存货 赊销 收回应收账款 存货周转期 应收账款周转期 （50天） （30天） 0 80 (天) 应付账款 现金周转期 周转期（20天） （60天） 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期 - 应付账款周转期 正常的筹资组合 短期资产 短期资金 长期资产 长期资金 冒险的筹资组合 短期资产 短期资金 长期资产 长期资金 保守的筹资组合 短期资产 短期资金 长期资产 长期资金 适中的资产组合 正常需要量＋保险储备量 保守的资产组合 正常需要量＋保险储备量＋额外保险储备量 冒险