上海股票市场的分形研究与风险测量模型.pdf

中文摘要 中文诵娶 本文共分为三章，繁一章爻萼l言，繁二章对逛年来沪隶目没藏率遘行R／S 分析，由于该法对短期记忆效应敏感，因此介绍了无偏重标极差分析胄／S‘， Hurst据数分襄爻0．66I秘0．643，主海黢票枣场爱l≥线骰、狡态持续毪灏菲震 期性循环，这里揭示了两点：(1)收益率不符合商斯分布，为有偏随机游动， 群么基予离豢分鸯鹣菜些鼹随瘦爨模型存在滔髫，在本文匏第三嚣中详缁介绍 了基于异方差分布的风险度量模型。(2)状态持续性和非周期性循环又说明了 今天豹籍怠薄甓天将产妻影蘸，建立鼗学模鳖对蔽市送行殒嚣分褥是可行翁。 滚、半参数法、摸拯法释极餐方法等。跑较了荟褥计算方法瓣优疑煮，撂窿各 自的适用范围，详细介绍了两类极值模型：BMM模型和POT模型，并计算出 Vat(篷，为燕险控京《积决繁提供了依摇。 风险价值是谶年逐渐发展起来的金融风险管理的新标准，它不仅仅只是作 为一释溺爨嚣控麓金憨菇箍静有效工奚，褥显正遗速发震成为一耱科学豹风险 管理体系。本文对目前国际上具有代表性的VaR方法进行了全面深入的研究， 蘩绞逮慧绩了VaR靛理论俸系，并对各静VaR方法进芎亍了综合豹分析与鞲：较。 传统参数VaR计辣方法大多使用谶态