中国利率的现状分析..pptVIP

回归结果如下： （3）结果分析 ①上述F检验显著，说明线性相关成立。 ②式一1常数项和名义利率项没有通过5%置信水平下的T检验，式一2的实际利率项也没有通过5%置信水平下的T检验，说明名义利率和实际利率对当期消费都不具有解释力。 ③式一1和式一2的统计结果是，消费的名义利率弹性和实际利率弹性系数均为接近于零的负数，表明无论是名义利率还是实际利率对我国居民消费的影响不大。 2.3 张旭东 单传宝 邵发现（2010） 《消费、收入与利率：基于分位理论的回归分析》 作者对1978-2009年的消费、收入与利率的时间序列数据进行回归分析，采用分位回归法对回归方程进行参数估计，运用这一方法对回归方程进行估计，得出利率对消费有显著性影响，且消费对利率变动的反应具有不对称性。与一般的线性回归方法不同的是分位回归所需要的前提假设很弱，从而使回归结果更易于接近现实。 （1）回归模型及其方法 基本模型如下： 中国利率的现状分析 从1996年中国放开银行间同业拆借利率起步，利率市场化改革历时已近15年，由于这一改革牵一发而动全身，其内涵和外延远远超过金融体系本身 中国人民银行行长周小川2011年初指出，下一步要根据“十二五”规划的要求，