管理会计_现金流量及估计.pptVIP

第三节 现金流量及其估计 一、现金流量及其构成 （一）现金流出量（CO） （二）现金流入量（CI） 营业现金流入量＝税后利润+折旧 ＝（收入—付现成本）×（1—所得税率）+折旧×所得税率 （三）现金净流量（NCF）=CI-CO 二、长期投资决策使用现金流量的原因 三、现金流量的估计 1.初始期（建设期） ①长期资产投资（主要是固定资产投资） ②垫支流动资金 2.经营期（营业期） 营业现金净流量 3.终结期 ①营业现金净流量 ②固定资产残值 ③回收流动资金 总量估计法 某企业计划购入A设备，以生产甲产品，预计设备价款300000元，设备安装调试费30000元，设备使用年限为5年，预计设备报废变现净收入50000元。该项目配套流动资产投资120000元。设备投产后每年预计实现现金收入240000元，经营期内，年付现成本均为115000元，假设企业所得税率为40％，固定资产采用直线折旧法。按总量法计算该项目的现金流量。 年 份 0 1 2 3 4 5 一、初始现金流量 1、固定资产投资 （330000） 2、垫支流动资