房地产金融2009Chapter3FixedRateMortgage.pptVIP

住房抵押贷款内涵 住房抵押贷款是以某特定住房作为担保的贷款。 它是贷款人和借款人双方同意将住房抵押给贷款人，以作为偿还贷款的担保。住房抵押贷款赋予了贷款人（抵押权人）在借款人（抵押人）不能支付合同约定的还款时没收抵押物的权利。 能够通过抵押贷款购买的住房可分为单户住宅（容纳1～4户的住宅）和多户住宅（4户以上居住的所有公寓式住宅、合股所有的住宅和公寓）。 住房抵押贷款分为两类： 传统贷款 非传统贷款：联邦住房管理局（Federal Housing Administration，FHA）、退伍军人管理局（Veterans Administration，VA）和农村发展管理局（Rural Development Administration，RDA）提供担保。 住房抵押贷款发放渠道 住房抵押贷款提供给借款人的渠道主要包括三个：零售、批发和代理商。 零售渠道（retail channel）直接与消费者接触，即借款人到金融机构的柜台与金融机构发生贷款交易。 批发渠道（wholesale channel）提供了从发放贷款的经纪人那里购买贷款的中介。批发渠道中的贷款资金一般是由贷款的最终购买者提供的。 而代理商渠道则使贷款可以从一个由小型的独立实体构成的网络购得。 对抵押贷款的审查 三个主要因素：偿还能力、信用、抵押物 指标：还款收入比（payment-to-income，PTI