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第一章计算题答案答案 四、计算题1、【正确答案】：A＝40＋1010－1000＝50（万元）B＝50＋0＝50（万元）根据C、D之间的关系D＝C×6%×3/12又C－D＝19.7所以C－C×6%×3/12＝19.7解得C＝20（万元）所以D＝20×6%×3/12＝0.3（万元）E＝31.3＋19.7＝51（万元）F＝0－0.3－（－90）＝89.7（万元）G＝－20－0.3－（－72.3）＝52（万元）H＝40（万元）I＝40＋5536.6＝5576.6（万元）J＝60（万元）2、【正确答案】：（1）　销售预算　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 季度 1 2 3 4 全年 销售数量 1000 1500 2000 1800 6300 预计单位售价（元/件） 100 100 100 100 100 销售收入 100000 150000 200000 180000 630000 　　　　预计现金流入　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 上年末应收账款 62000 　 　 　 62000 第一季度 100000×60%＝60000 100000×40%＝40000 　 　 100000 第二季度 　 150000×60%＝90000 150000×40%＝60000 　 150000 第三季度 　 　 200000×60%＝120000 200000×40%＝80000 200000 第四季度 　 　 　 180000×60%＝108000 108000 经营现金收入合计 122000 130000 180000 188000 620000 （2）2009年末应收账款＝第四季度销售收入×（1－本期收现率）＝180000×（1－60%）＝72000（元）五、综合题1、【正确答案】：（1）6月份的预计生产量＝6月份的预计销售量＋预计6月末的产成品存货量－6月初的产成品存货量＝15000＋20000×10%－1200＝15800（件）（2）6月份材料需用量＝15800×5＝79000（千克）材料采购量＝79000＋1500－2000＝78500（千克）（3）6月份的采购金额＝78500×2.34＝183690（元）（4）根据“当月购货款在当月支付70%，下月支付30%”可知，5月末的应付账款30000元全部在6月份付现，所以6月份采购现金支出＝183690×70%＋30000＝158583（元）。（5）6月份的经营现金收入＝10000×117×25%＋12000×117×30%＋15000×117×40%＝1415700（元）（6）6月份现金预算　　　　　　　　　　　　　单位：元 项目 金额 期初现金余额 520000 经营现金收入 1415700 可运用现金合计 1935700 经营现金支出： 1349583 采购直接材料 158583 支付直接人工 650000 支付制造费用 7200060000＋12000＝72000 支付销售费用 64000 支付管理费用 265000（280000－60000）＋45000＝265000 支付流转税 120000 预交所得税 20000 资本性现金支出： 650000 购置固定资产 650000 现金支出合计 1999583 现金余缺 －63883 借入银行借款 570000 期末现金余额 506117 答案 四、计算题1、【正确答案】：（1）长期借款占筹资总额的比重＝200/（200＋680＋320＋800）＝10%长期债券占筹资总额的比重＝680/（200＋680＋320＋800）＝34%留存收益占筹资总额的比重＝320/（200＋680＋320＋800）＝16%普通股占筹资总额的比重＝800/（200＋680＋320＋800）＝40%按账面价值计算的平均资本成本＝10%×4%＋34%×5%＋16%×6%＋40%×8%＝6.26%（2）按市场价值权数计算的平均资本成本＝（4%×200＋5%×680＋6%×320＋8%×1000）/（200＋680＋320＋1000）＝6.42% 。2、【正确答案】：（1）因为本题中2008年的销售收入最高，2004年的销售收入最低，所以高点是2008年，低点是2004年。①每万元销售收入占用现金＝（750－700）/（12000－10000）＝0.025（万元）②销售收入占用不变现金总额＝700－0.025×10000＝450（万元）或＝750－0.025×12000＝450（万元）（2）总资金需求模型①根据2009年的预测数据和表3中列示的资料可以计算总资金需求模型中：a＝1000＋570＋1500＋4500－300－390＝6880（万元）b＝0.05＋0.14＋0.25－0.1－0.03