商业银行操作风险量化的分析.pdf

进行了比较说明。然后在此基础上介绍了几种国际上对操作风险有代 表性的定义。在明确了操作风险的定义基础上作者又从三个不同的角 度详细叙述了操作风险的分类，一方面从操作风险的发生频率和损失 程度，将操作风险分为三种类型；其次从操作风险的损失风险因素， 将操作风险分为了四种类型；最后再从操作风险的损失事件类型，将 操作风险分为了七种类型。 在第一章的最后一部分，作者分析并阐述了操作风险的六个特 点，进一步指出了操作风险的特殊性与复杂性，揭示了操作风险管理 与量化研究的艰难性。 ， 第二章是作者对巴塞尔委员会规定的操作风险资本计算方法的 系统性阐述。1998年巴塞尔委员会开始关注操作风险对银行经营的 影响，1999年6月巴塞尔委员会公布了巴塞尔新资本协议(草案)。其 后，在广泛征求各国银行业和监管当局意见的基础上，巴塞尔委员会 又相继于2001年和2003年公布了第二次和第三次征求意见稿，最终 到2004年6月新资本协议的正式发布，历经了多次的修订，可见巴 塞尔委员会对操作风险的重视程度。在正式发布的新资本协议中包括 Indicator Standardized 基本指标法(Basic Approach)、标准化方法(The Measurement Approach)。 Approach)以及高级计量法(Advanced 在这一章中作者不仅详细而明确地阐述了各种计算方法的原理， 还详细指出了各种方法的特点并且对这些方法进行了l比较与说明，明 确了各种方法在实际运用中的优劣。 第三章在第二章阐述的巴塞尔新资本协议所规定的操作风险量 化方法的基础上总结并阐述了理论界和实务界按照巴塞尔新资本协 。 议的要求自主研发的一些其它高级计量法。 首先对操作风险量化的方法做了一个概述。就操作风险量化模型 两类。在巴塞尔委员会建议的操作风险资本计算的各种方法中，基本 指标法和标准法属于自上而下，而高级计量法属于自下而上，因而对 内部数据提出了更高的要求。 然后本章主要列举了三种方法：收入模型、损失分布法、极值法， 这也是本章的重点所在。 收入模型考虑各个风险因素对目标变量的影响，先计算目标变量 的方差，然后将市场风险和信用风险因素所造成的方差从中剔除，将 剩余的方差作为操作风险值；损失分布法是～种在对损失事件频率和 损失强度的有关假设基础上，对每一业务线／损失事件类型的操作风 险损失分布进行估计的方法；极值理论是针对操作风险损失数据的厚 尾性特点运用的一种操作风险量化方法，它研究极端值的分布情况， 可以在总体分布未知的情况下，依靠样本数据，得到总体中极值的变 化性质，具有超越样本的估计能力。 本章详细而明确地对这三种计量方法进行了阐述与分析，同时还 对每种方法进行了评价，论述了各种方法的优点与缺陷。 第四章为了进一步加深对操作风险量化的运用以及其效果的判 定认识，作者运用了两种量化操作风险的方法：基本指标法与收入模 型法，对深圳发展银行和浦东发展银行的操作风险进行了量化分析， 以此为基础来比较说明两种方法在实证分析中的运用。并且为了判定 实证分析的结果是否有效还使用了其它信息来进行了验证。 在分析与对比以后作者得出了以下结论：操作风险量化在中国银 行业是可行的；高级计量方法更能体现出操作风险的真实水平。 在此作者进一步讨论了操作风险的量化方法对我国金融机构的 适用性，我国商业银行应该从以定性为主转变到以定量为基础的定性 与定量相结合的现代风险计量的轨道上，尽管我国目前很难采用那些 操作风险的高级计量方法，但是运用先进的量化操作风险的方法是当 今国际银行业量化风险管理的发展趋势。所以，我国的商业银行应当 加强操作风险损失数据的收集整理工作，建立风险损失数据库。为早 日过渡到使用先进的操作风险管理方法做好基础性的工作。一旦我国 银行业建立了完善的内部管理机制并着手累积了这些高级计量法所 需的操作风险损失数据，则这些高级计量法也应