场外金融期权信用风险控制法律问题的研究.pdf

Illll IllIII fHIIt[11[II I[1lllI 、t1 目录 中文摘要……………………………．……．……．I I I ABSTRACT．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．I ……………………………………．．．…．I 引言……………………………………．．．…．1 引菁 第一章场外金融期权信用风险控制法律框架…………．…．3 第一节信用风险宏观控制的法律制度及其作用…………………．．3 一、场外金融期权监管法律制度概述…………………………………．3 二、外部监管在场外金融期权信用风险控制中的作用……………………．．4 第二节信用风险微观控制的法律制度及其作用…………………．．4 一、净额结算制度及其作用…………………………………………4 二、信用支持制度及其作用…………………………………………5 第二章场外金融期权的监管法律制度…………………．．7 第一节主要期权市场所在国的监管模式研究…………．…………7 一、美国的多头监管模式……………………………………………7 二、英国的统一监管模式…………………………………………．．9 三、对英美场外金融期权监管的评价…………………………………10 第二节国际监管合作……………………………………．．1l 一、政府监管的国际合作…………………………………………．11 二、自律监管的国际合作…………………………………………．13 第三章场外金融期权的净额结算制度…．．……………．．14 第一节付款净额结算制度………．………………．．．……．．．14 第二节终止净额结算制度………．…………………………14 一、终止净额结算制度中的法律问题…………………………………14 二、终止净额结算制度在有关国家破产法上的效力………………………16 第三节抵销制度………．……．．…………………………16 第四章场外金融期权的信用支持制度…．………………18 第一节担保权益方式信用支持制度在有关国家的效力…．…………19 一、担保权益方式信用支持的设立与公示．……………………………．19 二、被担保方处分合格信用支持物的权利的有效性………………………19 三、进入破产程序前被担保方的权利的可执行性………………………．．20 四、进入破产程序后被担保方的权利的可执行性………………………．．20 2 第二节所有权转让方式信用支持制度在有关国家的效力…………．．20 一、所有权转让方式信用支持制度在英美法上的效力……………………．2l 二、所有权转让方式信用支持制度在德国法上的效力……………………．21 第五章中国场外金融期权信用风险控制法律制度研究……．．22 第一节中国场外金融期权的监管法律制度……………………．．22 一、中国场外金融期权交易的监管模式研究……………………………22 二、中国场外金融期权监管中存在的问题……………………………．．24 三、对我国场外金融期权监管的改进设想……………………………．．27 第二节净额结算制度在我国的效力……．．………．…………．．31 一、净额结算制度在中国法上的效力…………………………………31 二、完善净额结算制度效力的构想…………………………………．．33 第三节信用支持制度在我国的效力……．．……………………35 一、信用支持制度在中国法上的效力…………………………………35 二、完善我国对外担保制度的设想…………………………………．．36 结束语………．．．……．．…………．……………38 注释．．．………………………………………39 参考文献………………………………………．