玩转结构化融资.ppt

玩转结构化融资 玩转结构化融资 提高综合效益——困境重重 困境突破——结构化融资业务 结构化融资业务定义 业务定义及范围 结构化融资业务，是指我行在对潜在目标客户群研究分析的基础上，为客户提供投融资及资产管理等专业化非信贷金融服务活动 结构化融资业务定义 总体策略 提升我行服务能力 满足客户多元化融资需求 加快业务发展和创新步伐 增加我行综合收益 结构化融资业务定义 监管政策 《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发〔2013〕8号） 《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预[2012]463号） 网传国发107号文 结构化融资业务定义 行业及客户政策 参照大中型客户授信行业政策 生产经营合法合规，具有持续经营能力，有可靠的还款来源 信用风险可控，近五年无不良信用记录 优先支持优质上市公司股票及非上市公司股权质押 对压缩退出行业中优质客户的融资需求，一事一议 结构化融资业务定义 期限政策 我行结构化融资业务融资期限原则上不超过两年。对于融资期限超过两年的项目，需对项目融资期内所存在的风险、项目利润水平严格评估，审慎进入。 结构化融资业务定义 定价政策 根据风险与收益匹配的原则，在资金获取成本上合理加价 根据目前市场情况，原则上一年期融资成本不低于8.5%/年，两年期融资成本不低于9.0%/年 结构化融资业务指引 结构化融资业务指引 一般政府类融资项目（穿插案例） 融资主体 资产负债率 一般预算收入 还款来源 一般政府类融资项目案例 结构化融资业务指引 保障性住房项目（穿插案例） 保障性住房类型 承建主体资质 非政府回购 政府回购 保障性住房项目案例 结构化融资业务指引 房地产类项目 项目区域要求 客户准入底线 项目准入底线 结构化融资业务指引 股票及股权质押类项目（穿插案例） 股票、股权要求 股票、股权价值界定 预警线、平仓线 股票及股权质押类项目案例 结构化融资业务指引 短期流动性支持类项目（穿插案例） 目标客户 增信措施 注意事项 短期流动性支持类项目案例 结构化融资业务指引 其他类项目 厂商租赁 土地流转 定向增发 结构化融资业务流程 发起、申报、审批流程图（分行） 发起、申报、审批流程图（南京地区） 结构化融资业务流程 结构化融资业务落地流程 提交提款申请书 审批条件落实及合同签署 提交交易要件 发起放款申请 放款审核 资金划付 结构化融资业务流程 结构化融资业务流程 通过自营资金对接时，审批条件落实及合同签署的具体流程 确定第三方合作机构 合作机构内部审批及合同磋商 合同送审及定稿 理财产品要素创设及审批 理财产品的报备 资产端合同签署及抵质押手续的办理 资金端合同的签署 结构化融资业务流程 通过理财对接结构化融资业务时，审批条件落实及合同签署的具体流程 总行资金部根据有权审批机构审批通知书内容和总行投行部提供的表样，按照自营资金投资的既有操作流程，履行相关审批手续 总行资金部向总行投行部以表样的形式反馈自营资金对接的相关信息要素，总行投行部比照通过理财对接时合同签署流程 在资产端合同定稿后，总行资金部应书面告知总行投行部自营资金拟投资时间，投资时间设定时，需与总行投行部沟通，合理预留后续手续办理时间。 上述投资时间确认后，总行投行部应比照前述“通过理财资金对接时，审批条件落实及合同签署流程”中“资产端合同签署及抵押手续办理”环节，协调相关手续的办理，并总行投行部出具资产端交易要件清单 资产端合同签署及抵质押等手续办理的同时，总行资金部协调本部门及分行条线部门进行资金端合同签署准备工作，并根据资产端合同及抵质押措施办理进度，协调资金端合同的签署 结构化融资业务流程 提交交易要件阶段 分行（总行营业管理部）收集全部交易要件的过程 结构化融资业务流程 发起放款申请阶段 融资客户所在管户机构负责落实有权审批机构出具的审批通知书中提出的相关要求，融资客户所在分行投资银行部门（公司业务部）负责对管户机构落实情况进行督导 融资客户所在分行与总行投行部、总行资金部、资金提供行资金业务部（如有）联系，收集资产端交易要件、资金端交易要件及资金端合同，并递交管户机构 资料收集完成后，管户机构比照授信业务，在信管系统中完成“额度登记及启用”、“登记合同”和“放贷申请”流程 南京地区比照上述流程，由总行营业管理部、南京地区经营机构承担相应职责 结构化融资业务流程 发起审核阶段 放款审核阶段是指，经放款有权审查部门审核，结构化融资业务相关合同文本的签署、抵质押担保措施及有权审批机构审批通知书前提条件均得到有效落实后，由放款有权审查部门出具放款通知书的流程。南京地区须经总行放款中心审核并出具放款通知书，其