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第九章 信用管理中的 财务分析 财务报表的类型 财务报表项目的分析 财务分析的基本方法 第一节 财务报表的类型 资产负债表 损益表 现金流量表 1、资产负债表 资产负债表分为三个部分：资产、负债、所有者权益。 会计恒等式：资产=负债+所有者权益。 按照财务报表的编制时间，分为：月报、季报、半年报和年报。 （1）资产的分类 资产的分类：流动资产、固定资产、长期投资、无形资产、预付费用、其他资产。 排列顺序按照资产变现的难易快慢程度。越靠后，资产的流动性越差。 资产的流动性，就是各类资产转换为现金的难易程度。 公司偿付债务是通过流动资产进行的，所以在信用管理中，对流动资产非常关心。 非流动资产清算时，价值会有相当大的减少。固定资产和投资有一定回收价值，无形资产、其他资产、预付费用等清算时几乎没有什么价值。 对于授信企业即债权人来讲，对信用申请企业财务分析的核心，是要知道它的资产有多少，哪些是可以清算时实现价值的，即对资产流动性的分析。 1）流动资产。 是指现金及那些在正常商业过程中易于转换为现金的资产。 主要包括：货币资金、政府债券或其他有价证券、应收账款和应收票据、商品及存货、预付账款、企业退税。 现金、政府债券、应收款项、企业退税也称为速动资产。 2）固定资产。 固定资产是保证企业生产运营的基础条件，是有形资产，不会定期购买和销售，在一个较长的年限内，以非常慢的速度被消耗。在正常营业中，一般不被转换为现金。 主要包括：房地产、建筑物、工厂设备、家具及装置、其他设备。 3）投资。 投资是长期性资产，主要包括：对于公司或附属公司的投资或预付项目、对股票和债券的投资、人寿保险的现金退保金、投放在特别基金中的现金或有价证券、公司营业中不使用的房地产或固定资产。 4）无形资产。 无形资产指的是不具有实物形态的非货币性资产。通常是企业持续经营中必不可少的一部分，不能用于偿付债务，企业停止经营和清算时，这些资产贬值很厉害。 主要包括：商誉、专利、版权、经营特许权、目录、商标、土地使用权。 5）预付费用。 预付费用是一种预先支付的费用。例如，对企业投保需要提前支付保费。 预付费用主要有：预付保险费、预付租金、预付税款、预付利息、办公用品。 6）其他资产。 无法计入以上几类的资产列入其他资产。 主要包括：开办费、长期待摊费用、其他长期资产等。 （2）负债的分类 1）流动负债，指报表日起一年内到期的负债。通常要求企业用现金偿还。 主要流动负债包括：应付账款、应付票据、应付承兑票据；应计费用；客户的预付款或信用余额；应付税金。 主要长期负债有：债券和长期借款。 （3）资本净值 资本净值代表了公司资产中所有者的部分，又称所有者权益。 有形资本净值=资本净值—无形资产。 资本净值常常分为：股本、资本公积、保留盈余、评估公积。 （4）准备 准备，也叫准备金，国际会计准则定义为时间或金额不确定的负债，主要是为了应对不时之需。 企业财务中设置会计准备金，主要基于公司面临的各种风险会造成非预期现金流量需求的可能性，需要一些额外的资金来对抗。 有些会计准备是负债，有些是资产，作为资产时，又称盈余。 分为：计价准备、负债性准备、盈余准备。 （5）资产负债表的格式 资产列在资产负债表左边，负债和所有者权益列在右边，左边的总额等于右边的总额。 2、损益表 又称收入与损失表，是衡量一家企业一定期限内的经营业绩的报表。 损益表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润。 损益表主要分为多步式损益表和单步式损益表。多步式损益表通过多步计算得到。 主要分为5个部分：销货总额和净额、销货成本和毛利、销售费用、管理费用和一般费用、利润。 3、现金流量表 现金流量表是财务状况变动表的一种。 财务状况变动表反映的是企业在一段时期，资金来源和运用情况以及构成资金的各类资产和负债项目增减变化情况的报表，它是对企业资金流转情况的描述。 通过它，可以了解流动资金变化情况，判断企业的偿债能力。 流动资金=流动资产—流动负债； 营运资本=流动资产—流动负债； 资金常有不同的定义，如资金等于流动资金或营运资本；等于现金；等于流动资产；等于全部资产。 财务状况变动表的种类：流动资金或营运资本来源与运用表、现金流量表、流动资产总额变动表、资产总额变动表、净资产变动表、速动资产变动表、速动资产净额变动表。 前两种是我国企业常用的会计报表。目前我国会计制度规定，编制财务状况变动表时，只使用现金流量表。 现金流量表与其他财务报表的关系 不同的财务报表从不同的角度，用不同的方式对企业价值进行描述。 资产负债表中资产反映了企业所有的资源，负债和资本净值反映了债权人和所有者对于资源的要求权。所体现的价值是企业的历史价值而不是现实价值。