《基金基础知识》.ppt

目录 为什么要买基金？ 基金基础知识 基金有哪些分类方法？有哪些风格和策略？ 基金市场的参与主体及其职能、投资者买卖转换基金的流程 基金投资中费用、基金的净值计算 基金的投资方式及适合的客户特征 基金分红、转换、购买基金的渠道 国内基金市场发展概况 境外基金市场的发展概况 如何选择合适的基金产品？ 如何评价基金、基金经理、基金公司？ 当前基金投资的策略和理由 如何控制基金投资的风险？ 参考书目 思 考 老百姓为什么要买基金？ 为什么说普通投资者选择投资基金更合适？ 先从统计数据上来看 * 2007年的证券市场对一般投资大众来说有三道坎 根据全球的证券发展史来看 金融专业知识门槛较高；金融产品的运作很复杂；金融产品种类多差异大；金融产品具有天然的风险性；金融理财专家的集合管理优势；投资需要丰富的经验和阅历，需要广泛的特殊人脉关系……，这一切是一般客户无法比拟的，所以说，如果普通投资者选择投资基金更合适。 基 金 基 础 知 识 什么是证券投资基金？ 目前的基金种类 开放式基金的各方参与者 开放时基金的主要运作过程 开放式基金的重要文件 禁止性规定 证券投资基金的投资风格 嘉实主题基金的表现 证券投资基金的投资股票策略 基金品种 开放式基金的费用 基金的净值 所有开放式基金（货币基金除外）按照基金信息披露的规定每天必须披露两个数据：基金净值和累计净值。 基金净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总值扣除负债后的余额。 基金单位净值＝基金净值÷基金单位份数 基金累计净值＝最新基金净值＋该基金从成立以来的分红之和 基金的投资方式及适合的客户特征 一次性大笔申购 定期定投 分红方式 现金分红 分红再投资 基金转换 基金转换为投资者提供了费率优惠的降低基金投资风险的手段，也是投资人在同一基金公司根据市场环境的变化灵活选择、转换投资品种的方式。 相关基金转换费率表 登陆 “客户服务——常见问题”中“2006年9月12日嘉实旗下开放式基金交易规则及相关费率表”和“2007年2月14日嘉实旗下开放式基金转换规则及转换费率表” 买卖基金的渠道 证券公司的营业部 银行柜台和网上银行 基金公司直销中心 基金公司网站自助（ “网上交易”） 上交所“上证基金通” 正确认识基金 “买”基金买的是一个动态变化的股票、债券、现金等的资产组合，同时也是购买了一个以基金经理为主的投研团队的资产管理能力，即专业投资管理服务。买基金不是买的“市场”。 基金是一种资产配置的类别和投资工具，也是证券市场的参与主体。 基金公司的业务资格 公募基金 社保资金管理 年金 专户管理* 国外基金行业的发展 从国际情况来看，开放式基金是最主要的投资工具 1、基金占家庭财产的比例 2、基金投资人状况 国外基金行业的发展 投资者参与状况 上世纪60年代初期，美国股市牛市结束。此后华尔街进入了一个大变革的时代，以共同基金为代表的机构投资者迅速崛起，彻底改变了市场的投资者结构，市场交易量也逐年提高。而公众投资者在交易量中所占的份额逐步下降，他们转而将资金委托给专业理财的基金经理们。 如何评价某只基金的表现情况？ 先分析过去一段时间以来，整个市场发生的变化及其变化的原因、市场综合指数的变化情况；再看看你自己或你身边原来一起投资的同伴的在相同投资时段内的业绩状况；然后借助工具：，了解该基金的所属类别，同类别基金的平均表现情况；然后详细阅读该只基金的招募说明书，了解该基金的投资风格、投资哲学、业绩参照标准、基金契约的资产配置约定、适合的客户群等内容。 其次，将该基金的过去表现同上述参照背景进行比较，得出初步的判断。也可直接借助晨星的基金评级、风险评估指标、累计净值排名等内容做出对该基金的过去表现的初步判断。 再次，要看：该基金所属的基金公司的其他基金的表现；该基金管理公司高管、投研团队、营销团队、服务团队的稳定性；其公司的股东背景、人才激励机制、投资模式；该基金公司的市场口碑；该只基金过去的时段内赎回申购情况；该基金的基金经理评价（参照《如何评价基金经理》）。 最后，仔细分析该基金的资产配置、行业配置、投资组合及比例，结合自己对未来投资趋势的判断，大致得出该基金远期投资表现和风险。 如何评价基金经理？ 选择一个基金产品，不仅要选公司，更要选哪位基金经理来运作管理。正确地评价一位基金经理，首先要看基金经理的工作平台——基金管理公司的投资风格和人员稳定性； 其次，是该基金经理的工作经历和年龄。一般来说，年龄大的基金经理生活阅历丰富些，这对投资很有帮助。基金经理的学历不是最重要的，投资是运用的投资智慧，是知识、经验加对投资、企业经营的感悟力。投资是门科学，因为有很多地方可以量化，投资更是门艺术