供应链管理 施先亮 第10章新.pptVIP

* 第十章　供应链财务管理 第一节　供应链的财务分析第二节　供应链的财务决策 第一节　供应链的财务分析 一、供应链和财务的关系二、财务效益评估的内容三、收入与成本的关系四、供应链的财务影响五、供应链的财务分析 二、财务效益评估的内容 (1)项目的盈利能力，即项目投资的盈利水平。(2)项目的清偿能力，即项目按期偿还其到期债务的能力。(3)项目资金的流动性。(4)抗风险能力。 表10-1　BOL公司2005年12月31日的资产负债表 资　　产 负债及股东权益 现金 22 500 流动负债 97 500 应收账款 45 000 长期负债 52 500 存货 15 000 负债合计 150 000 流动资产合计 82 500 股东权益 67 500 净固定资产 135 000 资产合计 217 500 负债及股东权益合计 217 500 表10-2　BOL公司2005年度损益表 项　　目 分项金额 总?项?金?额 项　　目 分项金额 总?项?金?额 　销售收入 225 000 　其他运营成本 45 000 　销售成本 120 000 　运营成本总计 　毛利 105 000 　息税前利润 　运输成本 9 000 　利息 　仓库成本 2 250 　所得税 　存货成本 4 500 　净利润 表10-3　与供应链节约成本等效的销售额 项　　目 原?销?售?额 供应链节约成本所对应的等效销售额 销售额 225 000 100% 2 857 143 7 142 857 14 285 714 总成本 209 250 93% 2 657 143 6 642 857 13 285 714 净利润 15 750 7% 200 000 500 000 1 000 000 表10-4　不同利润率情况下的等价销售额 项　　目 利　润　率 20% 10% 5% 1% 销售额 50 000 100 000 200 000 1 000 000 总成本 -40 000 -90 000 -190 000 -990 000 成本节省 10 000 10 000 10 000 10 000 图10-1　供应链管理影响投资回报率 图10-2　供应链决策和投资回报率 五、供应链的财务分析 1.普通分析2.杜邦分析法3.作业成本法 表10-5　运输成本降低10%后的财务变化情况 项　　目 BOL2005年 运输成本减少10% 项目 BOL2005年 运输成本减少10% 销售收入 225 000 225 000 存货 15 000 销售成本 120 000 120 000 应收账款 45 000 毛利 105 000 105 000 现金 22 500 运输成本 9 000 8 100 固定资产 135 000 仓库成本 2 250 2 250 资产总计 217 500 存货成本 4 500 4 500 比率分析 其他运营成本 45 000 45 000 利润率 7．00% 运营成本总计 60 750 59 850 资产报酬率 7．24% 息税前利润 44 250 45 150 存货周转/年 8．00 利息 18 000 18 000 运输成本占销售比重 4．00% 所得税 10 500 10 860 仓库成本占销售比重 1．00% 净利润 15 750 16 290 库存成本占销售比重 2．00% 相关资产 表10-6　仓库成本降低10%后的财务变化情况 项　　目 BOL2005年 仓库成本减少10% 项目 BOL200年 仓库成本减少10% 销售收入 225 000 225 000 存货 15 000 销售成本 120 000 120 000 应收账款 45 000 毛利 105 000 105 000 现金 22 500 运输成本 9 000 9 000 固定资产 135 000 仓库成本 2 250 2 025 资产总计 217 500 存货成本 4 500 4 500 比率分析 其他运营成本 45 000 45 000 利润率 7．00% 运营成本总计 60 750 60 525 资产报酬率 7．24% 息税前利润 44 250 44 475 存货周转/年 8．00 利息 18 000 18 000 运输成本占销售比重 4．00% 所得税 10 500 10 590 仓库成本占销售比重 1．00% 净利润 15 750 15 885 库存成本占销售比重 2．00% 相关资产 表10-7　平均存货降低10%后的财务变化情况 项　　目 BOL2005年 平均存货减少10% 项目 BOL2005年 平均存货减少10% 销售收入 225 000 225 000 存货 15 000 销售成本 120 000 120 000 应收账款 45 000 毛利 105