国际金融 杜敏 第六章 外汇风险管理新.pptVIP

第一节 外汇风险概述 一、外汇风险的概念 外汇风险（Foreign Exchange Exposure）是指以外币计价的债权与债务，因外汇汇率的波动而引起其价值上涨或下跌的可能。 二、外汇风险的种类 三、外汇风险的构成因素及相互关系 （一）外汇风险的构成因素 一般来讲，外汇风险的构成有三个因素，即时间、本币与外币。 （二）外汇风险的构成因素的相互关系 一笔外币应收账款或应付账款的时间因素对外汇风险的大小有直接的影响。原则上时间越长，外汇风险越大，因为在此段时间里汇率波动的可能性较大。 第二节 外汇风险的防范 一、国际企业对待风险 一般情况下，当面临外汇风险时，国际企业对待风险大致有以下几种选择： （一）听之任之，即不准备采取任何补救措施而顺汇率之自然。 （二）避免使用外国货币，即不管外汇交易还是外贸交易，均使用本国货币计价和结算。 （三）积极主动采取各种防范、补救措施。 二、外汇风险的防范措施 （一）妥善选择计价货币 1.出口选硬币，进口选软币。 2.本币计价法 3.软、硬货币搭配法 4.一揽子货币计价法 5.平衡法 6.组对法 （二）更改收付日期 外汇风险的防范措施 （三）订立货币保值条款 （四）利用外汇市场业务 1.即期合同法