国际金融 唐宋元 第7章 外汇风险管理新.pptVIP

第七章 外汇风险管理 了解企业外汇风险的含义及种类；理解外汇风险形成的原因；掌握企业防范外汇风险的基本方法。 第七章 外汇风险管理 第一节 外汇风险概述 二、外汇风险形成的条件 外汇风险主要由四个因素引起，只要有一个不存在，就不会发生外汇风险。 三、外汇风险的种类 （一）交易风险 是指在使用外币进行计价收付的交易中，经济主体因计价外汇汇率变动而造成的实际收益与预期收益不一致的可能性。交易风险主要包括以下三种。 1、国际贸易结算风险 2、国际投融资风险 3、外汇买卖风险 （二）会计风险 又叫折算风险（translation risk）,是指银行或企业在会计处理或外币债权债务决算时，将功能货币统一折算为记账货币入账时，因交易发生时的汇率与折算时的汇率不同而出现账面盈亏的可能性。 会计风险不同于交易风险，因为它和现金流量及货币收付无关。会计风险的大小与会计折算方式有关。对于会计报表的货币转换，目前国际上大致有四种折算方法，见表7-1。 （三）经济风险 当企业经常进口商品或出口商品时，由于不利的汇率变动而使企业出现收入不断减少或成本不断增加的持续性风险，这种在一定时间内长期存在的外汇风险被称作经济风险。 1、直接经济风险 与交易风险不同的是，直接经济风险只与价格尚未确定的未来交易相关。 2、间接经济风险 间接经济风险是