cw-ilwav关于索芙特(上市公司)财务报表分析.docVIP

目录 目录 1 摘要 2 一、公司简介 3 二、综合分析 3 （一）资产负债表综合分析 3 （二）利润表综合分析 4 （三）现金流量表综合分析 4 三、财务指标分析 6 （一）偿债能力分析 6 （二）营运能力分析 8 （三）盈利能力分析 8 （四）现金流量分析 9 四、问题及建议 10 （一）问题 10 （二）建议 10 参考文献 11 关于索芙特（上市公司）财务报表分析 摘要 财务报表分析一、公司简介 经营范围：对精细化工产业、化妆品制造业、化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药材及中成药加工业的投资；通讯器材、电子产品、计算机及配件，经营对销贸易和转口贸易。先进的科研和强大的生产能力，是索芙特腾飞的基础保障。在激烈的市场竞争中，索芙特坚持以科研为后盾，同国内外多家科研院所进行合作。目前，索芙特在广西梧州拥有近一万平方米的生产基地，并且从英国和美国引进了国际尖端的生产设备，严格按照ISO9000标准生产，严格保证每一支产品的质量。2004年，公司斥资收购了天吻娇颜在广州从化的近二百六十亩生产基地项目，准备将其建成为中国最大的化妆品生产基地。 二、综合分析项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 金额 比重 金额 比重 金额 比重 流动资产 17117.5 ?68.47% 13488 65.64%? 10116 67.44% 固定资产 7585 30.34%? 6364 32.90% 4773 31.82% 长期投资 249 ?0.99%?? 226 1.35 94.5 0.63% 无形及递延资产 50 0.20%?? 20 0.11% 15 0.10% 表2-2 资产负债表趋势分析 项目 比2006年增长金额 比2005年增长金额 流动资产 3629 26.9% 3372 33% 固定资产 1221 19.2% 1591 32% 长期投资 23 10.3% 132 123% 无形及递延资产 30 120% 5 35% 结构百分比法是把常规的财务报表换算并编制成结构百分比报表，然后将不同年度的报表逐项比较，查明某一特定项目在不同年度间百分比差额的分析法。项目 比2006年增长金额 比2005年增长金额 营业利润 7800 38% 5635 16% 利润总额 7536 41.6% 5321 17.8% 净利润 1253 29.6% 965 25.6% 根据表2-3所提供的数据，通过利润表的变动趋扫势，对索芙特公司2007年和2006年利润状况进行了汇总，见表2-3，从表中我们可以看出2007年的利润增长额由2006年的5635万上升到7536万，上升幅度达38%，净利润增长由2006年的965万上升到1253万，上升幅度为29.6%，利润的增长主要是因为索芙特产品的扩大营销。增加收入；通过上面的分析，可以得出这样一些结论:上市公司的资产大幅度增长，主要来自负债较大幅度增长和公司利润增长带来的所有者权益增长，上市公司的总体业绩向好，净利润增长29.6%。利润的增长无疑大大提升了公司的价值。因此，我们可以看出，总资产的增加，主要是由于负债的大幅度增加，这反映了市场对于索芙特产品需求的急剧增长给企业带来巨大盈利机会而驱使扩大规模和产量。 （三）现金流量表综合分析 1．现金流入构成 表2-4 现金流入量结构分析 （单位：万元） 项　目 2007年度 2006年度 2005年度 金额 结构百分比 金额 结构百分比 金额 结构百分比 经营活动产生的现金流入量 12560 60.6% 11203 65.9% 8602 67.6% 投资活动产生的现金流入量 3650 17.6% 2564 15.1% 1800 14.1% 融资活动产生的现金流入量 4503 21.8% 3214 19% 2310 18.3% 合　计 20713 100% 16981 100% 12712 100% 根据表2-4所提供的数据，通过现金流入量结构分析，对索芙特公司2007年和2006年现金流入量进行了比较，见表2-4，从表中我们可以看出2007年的现金流入量由2006年的16981万上升到20713万，上升幅度达21.9%，由于公司经营的产品越来越被消费者接爱，公司现金流入量也大大的增加，现金流入的加大是公司获利的一种手段，也是公司利润增长的体现；通过上面的分析，可以看出上市公司的现金流入是递增的，上市公司的总体业绩向好。 2．现金流出构成 表2-5 现金流出量结构分析 （单位：万元）