进口铁矿石业务操作流程及其市场分析.pptVIP

“备”则“倍” 有准备、有规划的人生更精彩！ 5、海运费明显上涨，四季度进口矿石供应量将继续增大 海运费水平从9月份起明显上涨，预示后期海运矿石量将上升 （一）. 近期市场运行特点 （二）. 需求稳中趋弱，供给稳步增加 （三）. 价格高点下降，低点支撑仍存 （四）. 结论 四季度铁矿石市场分析 1、全球生铁产量 1）.2012年中国生铁占全球总产量的59.58%，全球继续要看中国。 2）.2013年1-8月份生铁累计产量为4.804亿吨，同比增长3478万吨，同比增加6.61%，粗钢产量5.218亿吨，同比增加4027万吨，增幅7.80%。上半年钢厂亏损但不减产，7-8月盈利情况有所好转，开工率进一步提高，下半年环保等加强，对产量会造成影响。 3）.2013上半年全球生铁总产量为5.8367亿吨，同比增长4.09%，增加2300万吨。预计2013年全球生铁产量继续增长4000万吨，则需新增铁矿石6500余万吨。 2、 全球矿山产量 2.1、四大矿山巴西略减，澳洲齐增 1).淡水河谷2012产量3.2亿吨，减少267万吨，同比微降0.83%，主因降雨影响以及新项目未达产，今年产量目标3亿吨，关注下半年能否加大释放。 2).力拓2012产量1.99亿吨（按照股份），增加710万吨，同比增长3.70%，皮尔巴拉新增1200万吨产能，今年底该地区增至2.9亿吨，关注10月份港口能否如期完工。 3).必和必拓2012产量1.61亿吨，增加1113万吨，同比增长7.45%。 4).FMG 2012产量0.68亿吨，增加1387万吨，同比增长25.73%，今年关注58.3的混粉和债务问题； 2012四大矿山合计增加2925万吨，满足全年新增生铁1511所需铁矿石。 2.2、FMG今年上半年增量在四大矿山中领先 2013年上半年，淡水河谷14100万吨，同比减少6.5%，减980万吨；力拓10005万吨，同比增加6.13%，增578万吨；必和必拓8789万吨，同比增加11.5%，增906万吨；FMG 5030万吨，同比增加53.5%，增1753万吨；四大矿山上半年共计增产2257万吨。 2.3、国外矿山扩产项目一览表 2013年力拓的产能或在年底或明年年初达产，实际产量只能增加1500万吨，以Atlas为代表的澳大利亚中小矿山以及中信泰富、鞍钢的卡拉拉磁铁矿产能面临释放，全球中小矿山总计增加1000万吨产能，FMG的扩产至1.55亿吨产能，2013年产量在1.05亿吨。 2.4、中国进口铁矿石依存度继续增长 7.72 1）.2012年中国进口铁矿石7.44亿吨，增加5747万吨，同比增速为8.38%。2013年1-7月进口铁矿石4.58亿吨，同比增速为7.72%，进口矿依存度进一步增加。 2）.南非取代印度，成为中国进口铁矿石的第三大国家，2013年印度出口数量会继续减少。 3）.进出铁矿石的集中度有增无减，前10个国家占90%左右，前4个国家占80%左右，澳大利亚和巴西两个国家由2011年的64%提高至70%左右。 3、2013全球供需平衡发生变化 2013年预计全球新增生铁4000万吨，折合矿石需求6500万吨，通过分析，全球主要国家的合计新增产量7000万吨，由供需平衡状态向供大于求发生过渡。 同时，由于矿石价格进入下行通道，矿山供给的价格弹性将有所下降，四大矿山将更多依靠成本优势参与竞争并打压竞争对手，在价格低位也不会轻易减产。 （一）. 近期市场运行特点 （二）. 需求稳中趋弱，供给稳步增加 （三）. 价格高点下降，低点支撑仍存 （四）. 结论 四季度铁矿石市场分析 1、高点不断下降，低点支撑仍存 2、国产矿成本仍是矿石价格的主要支撑位 据统计，全国保有铁矿石采矿许可证4286个，采矿企业1602个，实际生产企业1407个； 全国铁精粉平均生产成本115美元，中小矿山成本在120-140美元，大型企业成本在60-80美元；国产矿构成了全球铁矿石成本曲线的最高端，对矿价底部构成支撑。 3、价格周期性变化 四季度价格先抑后扬； 当经济环境相对平稳时，价格的周期性越明显。 4、澳洲铁矿石季节性发货变化 从2008年至今，澳大利亚铁矿石一季度受飓风等天气影响，平均发货量一直低于均值，这也是一季度铁矿石价格相对处于高位的另一个主要原因。 5、宏观政策对钢价和矿价可能产生的影响 钢材需求稳中趋弱，基建和新型城镇化仍为后期亮点，但影响释放需要时间? 今年房地产开发投资情况整体仍好于去年，且在房价越调越涨背景下，政府调控思路从之前的重点“抑需求”向“需求市场化”和“增加供给”转变，未来可关注新型