《20162016年基金市场年度》.pdf

研究员 1. 基金市场概况 3 冯鹏飞 fengpengfei@ 1.1. 基金发行数量大幅增加，募集规模略有缩水 3 1.2. 基金经理变更频率加剧，凸显公募基金人才流失问题 5 联系人 1.3. 基金分红频率加快，但单位分红水平降低 5 2. 基础市场回顾 7 方瑞 2.1. 经济增速逐步放缓，通货膨胀压力加大 7 fangrui@ 2.2. 沪深股市先跌后涨，行业走势差异悬殊 7 028-8425 2871 2.3. 通货膨胀压力加大，债券市场牛熊转换 8 3. 基金市场业绩回顾10 3.1. 基金市场整体表现优于大盘，股票型基金与债券型基金业绩基本持平...10 3.2. 股票型基金业绩表现优异，但各基金间分歧严重11 3.3. 混合型基金业绩优秀，充分体现灵活配置价值14 3.4. 债券型基金收益稳健，年收益率接近8% 16 3.5. 货币型基金收益率震荡上行18 3.6. 封闭式基金涨势强劲，折价率逐步收窄19 3.7. QDII 基金业绩相对较差21 4. 2010 年基金市场法律法规回顾23 4.1. 《证券投资基金参与股指期货交易指引》23 4.2. 《关于保本基金的指导意见》23 4.3. 《证券投资基金销售管理办法（修订稿）》（征求意见稿）24 4.4. 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》（征求意见稿）24 5. 2011 年基金市场展望25 5.1. 宏观经济展望25 5.2. 股票市场及偏股型基金展望26 5.3. 债券市场及债券型基金展望27 5.4. 货币市场型基金展望28 5.5. 封闭式基金市场展望28 图 1：基金历年发行情况 3 图 2：基金历年各月发行情况 4 图 3：各类型基金历年发行数量分布情况 4 图4 ：历年基金经理变更情况 5 图 5：历年基金分红情况 6 图 6：历年各月基金分红情况 6 图7：2010 年沪深主要市场指数表现 8 图8：2010 年申银一级行业表现 8 图9：2010 年中债综合指数表现 9 图 10：2010 年中债各类型总财富指数收益情况 10 图 11：2010 年中证基金指数表现 11 图 12：2010 年中证各类基金指数表现 11 图 13：股票型基金股票仓位变化情况 12 图 14：2010 年股票型基金收益分布情况 13 图 15：混合型基金历年股票仓位变化情况 14 图 16：2010 年混合型基金收益分布情况 16 图 17：历年债券型基金债券仓位变化情况 17 图 18：2010 年债券型基金收益分布情况 18 图 19：SHIBOR 利率及平均7 日年化收益率 19 图 20：2010 年封闭式基金折价率 20 图 21：2010 年不同到期期限封闭式基金折价率 21 图 22：2010 年全球主要股票市场指数表现 22 表 1：基金市场概况3 表 2：股票型基金股票投资行业情况 12 表 3：2010 年股票型基金收益前十13 表 4：混合型基金股票投资行业分布情况15 表 5：2010 年混合型基金收益前十15 表 6：2010 年债券型基金收益前十17 表 7：债券型基金各类型债券投资占比17 表 8：2010 年货币市场型基金累计收益前十19 表 9：2010 年封闭式基金收益前十20 表 10：2010 年QDII 基金收益前十21 表 11：2010 年3 季度QDII 地域投资分布情况22 表 12：表现较好的偏股型基金 26 表 13：投资消费类股票的基金 27 表 14：表现较好的债券型基金 28 表 15：传统封闭式基金情况 29 1. 基金市场概况