《外汇693214714》.pdf

豆丁论坛 第一章 外汇业务基础 1.外汇 动态角度：国际汇兑活动。 静态角度：用外币表示的，体现国与国之间债权债务关系的金融工具。 2.硬币外汇： 汇率稳定或者趋于升值的币种 软币外汇：币值不稳定或者预计会贬值的币种 3.买入汇率或买入价：银行买入外汇时所使用的汇率 卖出汇率或卖出价：银行卖出外汇时所使用的汇率 4. 中间汇率＝（买入汇率＋卖出汇率）/2 5. 电汇汇率：经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后，立即以电报委托的方式，通知其国外 分支机构或者代理机构付款给受款人所使用的汇率 6.基本汇率：本国货币与关键货币的兑换比率，也叫直盘或基础汇率 7.关键货币：是指在国际经济交往中使用最多、国际储备中占比重最大、可以自由兑换，并 为世界各国所普遍接受的外国货币 8. 套 算 汇 率 的 计 算 规 则 ： ①如果两个即期汇率都是以美元作为单位货币，则套算汇率为交叉相除。 ②如果两个即期汇率都是以美元作为计价货币，则套算汇率为交叉相除。 ③如果一个即期汇率是以美元作为单位货币，另一个即期汇率以美元作为计价货币，则套算 汇率为同边相乘 9.金本位制度下汇率决定和变动 决定：铸币平价即两国货币的含金量 浮动：黄金输送点 10.购买力平价理论：国内外货币之间的汇率主要取决于两国货币购买力的比较 11.浮动汇率（纸币）制度下的汇率决定：国际收支、通货膨胀差异、利率水平差异、经济 增长、投机资本、政府干预 12.J 曲线效应：通过本币贬值实现国际收支的改善存在“时滞” 13.外汇倾销：使本币对外贬值程度超过对内贬值，提高本国商品海外竞争力，扩大出口， 增加外汇收入 14.汇率变化对国际经济关系的影响 ①汇率是不同货币间的相对价格，当汇率变化对一方国家有利时，很有可能对另一方不利， 产生国际经济摩擦 ②确定合理的汇率水平和汇率安排，是任何开放国家重要的宏观经济政策目标 15.人民币的自由兑换 条件 宏观：国力大、金融市场完善、利率市场化、物价稳定 微观：市场经济主体改革到位 易信外汇，出金入金迅速，信誉商交易，赠金高达2000 美元，官方注册地址 http://record.partners.easy -/_4s7Z0LTD52PFWTQbSAo2c2Nd7ZgqdRLk/1/ 豆丁论坛 第二章 外汇市场 1.外汇市场 ①广义：所有进行外汇交易的市场 ②狭义：银行间的外汇交易市场 2.外汇市场的主体：外汇银行、外汇经纪人、外汇实际供应者和实际需求者、外汇投机者、 中央银行 3.外汇市场的发展特点 ①空间统一性和时间连续性 ②各地外汇市场的汇率差异日益缩小 ③外汇市场震荡剧烈 ④金融创新不断涌现 第三章 即期外汇交易 1.即期外汇交易：又称现汇交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于两个营业日内完成交割 的一种业务活动 2.成交日：买卖外汇协议日 3.交割日：实际办理外汇收付日 4. 当日交割：交割日为成交当天 5. 明日交割：交割日为成交后第一个营业日 6. 即期交割或标准日交割：交割日为成交后的第二个营业日 7.双向报价法：即外汇银行在交易中同时报出买价和卖价 8.地点套汇：是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买 卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易 第四章远期外汇买卖 1.远期外汇买卖（期汇交易）：指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、 数额、适用的汇率及日期、地点等，并于将来某个约定的时间(在成交日的第 2 个营业日之 后)进行交割的外汇业务活动 2.选择交割日：交割日是从交易后第三个工作日起到约定期限内的任何一天（通常是一个半 月内） 3.掉期率：远期汇率和即期汇率的差价 4.升水：远期汇率大于即期汇率 5.贴水：远期汇率小于即期汇率 6.利率平价学说：一般来说，两种交易货币短期投资利率的差额是构成两种货币的远期升水、 贴水的基础，并且升水、贴水大致与两国之间的利差保持平衡 7.利率、升水或贴水的关系：利率高的货币的远期汇率表现为贴水，利率低的货币的远期汇 率 表 现 为 升 水 升贴水= 即期汇率×两地利差×（月数/12 ） 年升贴水率=汇水/ 即期汇率×（12/月数）×100% ①远期汇水折合年率﹤两地利差：套利（资金存放利率高的国家） ②远期