《外汇交易330242》.pdf

豆丁论坛 一：名词解释 1、J 曲线效应: 本国货币贬值后，最初发生的情况往往正好相反，经常项目收支状况反 而会比原先恶化，进口增加而出口减少。这一变化被称为“J 曲线效应”。 2 、掉期交易：指交易者在买进（或卖出）某种外汇时，同时卖出（或买进）相等金额， 但期限不同的同一种外国货币的外汇交易活动。 3、择期交易：指交割日可由主动进行交易的一方在规定的未来某段时间内自由选择的 远期外汇交易。 4 、外汇期货交易：指交易双方在期货交易所内，通过公开叫价的方式，买卖在未来某 一标准清算日交割标准数量外汇的标准化期货合约的外汇交易。 5、外汇期权交易：指期权合约的买方在支付一定费用后，可以获得在约定的时间内按 规定的价格买卖约定数量的某种货币的权利或放弃这种买卖权利的一种交易。 6、看涨期权：又称买入期权，是指期权合约的买方有权按照约定的汇率购买一定数量 的某种外汇资产的权利，也可以不买。 7、看跌期权：又称卖出期权， 是指期权合约的买方有权按照约定的汇率卖出一定数 量的某种外汇资产的权利，也可以不卖。 8、外汇风险（狭义）：是指国际经济交易主体在从事外汇相关业务时，由于外汇汇率的 变动而蒙受损失或丧失预期收益的可能性。只包括汇率风险。 9、会计风险：又叫折算风险。经济主体在对资产负债进行会计处理的过程中，将功能 货币转换成为记帐货币时，由于汇率变动而产生的帐面上的损益。 10、 交易风险：在运用外币进行计价收付的交易中，在合同签订之日到债权债务得到清 偿这段期间内，由于汇率变动而使这项交易的本币价值发生变动的可能性。 二：简答 1、简述外汇市场上的外汇交易层次？ （一）外汇银行与顾客间的外汇交易（零售市场） 在这类交易中，顾客是主动交易的一方，银行是被动交易方。 （二）外汇银行同业间的外汇交易（批发市场） 银行与在某一交易日在某种外币的买入与卖出量间的差额，被称为头寸。 外汇银 行在某交易日买入量多于卖出量称为多头或超买，买入量少于卖出量称为空头或超卖。 （三）外汇银行与中央银行间的交易： 中央银行干预外汇市场的过程。外汇银行是外汇市场的交易主体 2 、简述外汇变动对经济影响的制约条件？ ① 一国的对外开放程度 ②一国的出口商品结构状况 ③一国货币的可兑换性 3、简述外汇掉期交易中报价行报出的买卖价格各是什么含义？ 在外汇掉期交易中，掉期率（也叫掉期点数）就是掉期交易的价格，报价行通常只报出 掉期率即可。掉期率采用双向报价，以货币的基点表示买入价和卖出价。 外汇掉期交易的掉期率是指掉期点数，其买入价是报价行愿意卖出即期基准货币和买入 远期基准货币的汇率差额；而卖出价是报价行愿意买入即期基准货币和卖出远期基准货币的 汇率差额。 4 、简述外汇期权交易的主要特点？ （一）固定的合约交易单位 （二）外汇期权交易双方的权责不对等 期权合约买方具有执行或不执行合约的选择权，但期权交易的卖方，当买方要求执行合 同时他必须履约，没有选择的余地。 （三）期权费不能收回； （四）期权费的费率不固定。 5、简述影响外汇期权交易期权费费率的主要因素？（详细解释） （1） 货币期权供求关系 易信外汇，出金入金迅速，信誉商交易，赠金高达2000 美元，官方注册地址 http://record.p artners.easy -/_4s7Z0LTD52PFWTQbSAo2c2Nd7ZgqdRLk/1/ 豆丁论坛 货币期权需求大于供给，则期权费趋高；货币期权供给大于需求，则期权费趋低。 （2 ） 期权的执行汇率 执行汇率越高，则买入期权的期权费越低，而卖出期权的期权费越高；执行汇率越低，则买 入期权的期权费越高，而买吹权的期权费越低 （3 ） 期权的时间价值或期限 期权合约期限越长，期权费越高，反之越低 （4 ） 预期的汇率波动性 汇率稳定，期权费越低；汇率波动性越大，期权费越高 6、简述外汇期货交易与远期外汇交易的区别？（先答区别再答有什么区别） 外汇期货和远期外汇交易的差别。外汇期货交易和传统的远期外汇交易都先订立合约， 将来再办理交割的外汇交易形式，具有相似的规避外汇风险的功能，但两者又有显著的差别， 主要表现在下列方面： 1）参