《白话私募基金招募书之中融-凯石万盈1号20150611》.pdfVIP

白话私募基金招募书之中融-凯石万盈1 号 91 基金研究中心 摘要：该产品主要投资二级市场股票，投资顾问公司成立时间较长，有一定市场影响力，近 年公司引入娄静等资深人士，旗下产品业绩表现亮眼。投资总监单兵产品较少管理时间较短， 但产品业绩优异，投资者可积极认购。 一、产品要素 项目全称 中融-凯石万盈1 号证券投资集合资金信托计划 项目类型 固定收益-资产管理计划 投资范围： 投资于 A 股股票，股指期货、证券投资基金、新股申购 等。 基金经理 单兵 管理人 中融国际信托有限公司 托管人 兴业银行股份有限公司 投资顾问 上海凯石益正资产管理有限公司 认购起点 100 万元人民币 发行日期 2015/5/25-2015/6/15 业绩报酬 超额收益的20% 规模 2 亿 预警线 0.85 止损线 0.80 封闭期 6 个月 推荐指数 ★★★★ 评价机构 91 基金（4009-268-618） 二、产品分析 1、投资顾问业绩分析 【成立最早】投资顾问旗下管理了25 只产品，其中岁腾1 号基金成立于2009 年3 月2 日， 成立时间最长，自成立以来累计收益为-33.33%，同期同类基金收益31.52%，基金表现较差。 【表现最好】凯石3 期(A)成立于2010 年1 月11 日，截止2015 年6 月5 日该基金自成立以 来收益超过141.55%，在全部同类同期产品中业绩排名第346 名，是公司旗下表现最好的基 金，基金经理仇彦英。 【收益平均】2014 年陈继武旗下产品平均取得50.72%的收益率（2014 年私募平均收益 27.37% ），最大回撤为-0.22%，波动率为25.62% ，收益稳定，风控较好。 凯石3 期(A)基金成立以来净值走势图 数据来源：91 基金网 凯石益正旗下其它私募产品详情请见附录表现表。 2、投资顾问介绍 上海凯石益正资产管理有限公司成立于 2009 年1 月9 日，注册资金7000 万，股东为陈继 武。投资领域覆盖私募股权、并购、新股上市申购、定向增发、二级市场A 股投资、量化 投资、债券等。公司截止目前已发售超过25 只产品，18 只已清盘。 投资顾问存续期产品近期年业绩如下： 序号 基金简称 今年 成立时间 总收益 年化收益 同期同类排名 1 国投凯益 48.13% 2009/5/12 80.79% 10.35% 124/160 2 凯信1 号 47.03% 2009/7/20 95.30% 12.10% 124/201 3 凯石3 期(A) 88.39% 2010/1/11 141.55% 17.74% 94/271 4 凯石稳健增长1 号 127.31% 2014/7/16 133.47% 1/47 5 凯石复元成长1 号 138.47% 2014/12/17 138.47% 55/1866 6 凯石华西1 号 48.88% 2015/2/4 48.88% 522/2147 数据来源：91 基金网 更多凯石私募基金业绩表现请见附录。 3、投资顾问团体介绍 陈继武，金融学博士，浙江大学、厦门大学客座教授，具有22 年的投行、证券和基金从业 经验，曾任浙江省国际信托投资公司投资银行总部副经理、南方基金管理公司基金经理、中 国人寿资金运用中心基金投资部投资总监，富国基金管理有限公司投资总监、副总经理。现 任凯石益正总经理、投资决策委员会主席。 娄静女士，合伙人，经济学博士，14 年证券从业经验和基金研