2010世博会(财务顾问建议书).docVIP

建议书正文 一 项目背景 2010年5月到10月，以“城市，让生活更美好”为主题的综合性注册类世博会将在上海举行。上海市已经在南浦大桥和卢浦大桥之间初步确定了4个平方公里的规划区，控制区面积达5.4平方公里，直接用于世博会园区的投资近300亿人民币（30多亿美元），而由此带动的产业结构调整、交通、商业、旧区改造等延伸领域投资约是直接投资的5至10倍。如何把2010年世博会办成最成功、最精彩、最难忘的世博会，并借此机会实现上海市建设国际大都市的目标乃至长江三角洲都市圈的整体经济发展，成为摆在上海市政府和上海世博局面前的一个首要课题。 二世博会所面临的挑战 毋庸置疑, 承办世博会这样一个特大项目对上海市来讲是一个极大的挑战。仅仅作为我们单方面的理解，我们认为上海市作为一个具体的承办者所面临的困难主要有以下几个方面： 高度的期盼与现实的差距 中国经济近二十年取得的令人注目的成就与中国政府在过去承办一系列国际，国内大型活动的优良记录使得国内外对上海2010世博会寄以厚望。上海也已经承诺把2010年世博会办成最成功、最精彩、最难忘的世博会，并希望在参观人数上突破70年大阪世博会的6340万人，参展国家突破2000年德国汉诺威世博会的170个国家。 而进入新世纪以来，信息资讯技术的发达使世界博览会遇到诸多的困难，上海2010年世博会被看作重振世博会的历史性机会。国际会展界的一些人士甚至认为这一届世博会可能是空前绝后的。 对一个从未举办过世博会的承办者来说，要达到既定的目标，要达到国内外对上海的期望，面临着巨大的压力。 经济效益和社会效益的统一 世博会的特点是社会效益特别突出，历届世博会或者有效地提升了一个国家的综合国力，或是成功地促进了一个地区的经济发展，影响了一个城市的历史命运，通常都在经济、文化、建筑和科技发展的历史进程中留下了自己的位置。 但与此同时，世博会的直接经济效益并不令人乐观。在世博会150多年的历史中，一共举办过。。届世博会，但只有1970年日本大阪世博会实现了盈利，其他。。届世博会都是亏损的，1984年美国新奥尔良世博会在世博会结束前一个月就已破产，2000年德国汉诺威世博会更是亏损了10亿美元。 上海举办2010年世博会，需要追求的是经济效益和社会效益的统一。如何充分发挥世博场馆和土地的二次开发，顺利消化为适应世博空前的客流量所预留的基础设施能力，进而控制世博会所可能带来的上海商务成本上升的负面影响，无疑具有巨大的挑战性。 商业化程度与投融资体制改革 世博会的直接投资近300亿人民币（30多亿美元），而由此带动的延伸领域投资约是直接投资的5至10倍。这一金额虽然巨大，但相比上海13年来基础设施投入超过3000亿元，筹资对于上海市政府来说，应该不难。但是如何设计政府主导下的市场化运作模式，实现世博工程投资的充分商业化，提高资金使用效率，则是具有相当的难度。比如10000亿元美圆的基金。 鉴于上海还需要应对世博对基础设施的要求，加大基础设施投入，如何充分利用世博机遇，深化投融资体制的改革，则是上海进一步必须考虑的课题。 实现城市经济整体发展和长三角都市圈的共同发展 对于举办城市，举办世博不但是一件会展盛事，而且也是促进该城市经济发展的大好机会。如何吸取历届世博举办城市的经验，成功利用世博商机，改善城市基础设施和人民的居住环境，进而促进产业结构和城市功能区的调整，是上海市政府和世博局的另一挑战。 如果考虑到以上海为中心长三角15个城市组成的都市圈正在逐步形成，世博商机将辐射到整个都市圈，上海如何充分利用好这一机会，促进都市圈内城市的合理分工，基础设施的协调建设和城市经济的共同发展，强化上海在都市圈内核心地位，也是必须面对的挑战。 本建议书将针对上海2010年世博会所面临的上述挑战，着重陈述世博会作为一个超大型项目如何进行有效的融资，需要遵循的基本原则，以及如何充分利用世博机遇促进上海整体的经济发展。因为作为主要从事基础设施、基础产业和支柱产业项目贷款的专业银行， 这正是我们之所长。同时我们认为，这也是最艰巨的挑战。成功地应对这些挑战也将为应对举办世博会面临的其他挑战产生积极的影响。 三 我们的建议：由国家开发银行为上海世博工程建设提供财务顾问服务 3．1按国际惯例世博建设项目融资需要独立的财务顾问 上海2010年世博会将是世界发展的一个新的里程碑。无论世博会，或是奥运会、世界杯足球赛以及其他国际重大会展体育文化盛会，都具有项目的性质，当然是超大型的项目。历史的经验告诉我们民间资本（指非财政来源资金）和商业机构在世博等国际盛会的设施和项目融资中占有重要地位，商业化运作程度越来越高。民间资本融资并运用于工程项目是一个极为复杂和专业性极强的过程。回顾近几届的世博会，或是奥运会、世界杯足球赛等的准备工作中，都有财务顾问