某公司年度第一期中期票据募集说明书.pdf

招商局集团有限公司 2012 年度第一期中期票据募集说明书 注册金额 人民币50亿元 本期发行金额 人民币20亿元 发行期限 7年 担保情况 无担保 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限公司 主体：AAA ；债项：AAA 信用评级结果 评级展望：稳定 发行人：招商局集团有限公司 联席主承销商：中信证券股份有限公司 联席主承销商：招商银行股份有限公司 二〇一一年十二月 招商局集团有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书 声 明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也 不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判 断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，董事会成员承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性 承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 1 招商局集团有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书 目 录 释 义5 第一章 风险提示及说明 11 一、本期中期票据的投资风险 11 二、与发行人相关的风险 11 第二章 发行条款及发行安排16 一、本期中期票据发行条款 16 二、本期中期票据发行安排 18 第三章 募集资金运用19 一、募集资金用途 19 二、发行人承诺 19 第四章 发行人基本情况21 一、发行人概况21 二、发行人历史沿革21 三、发行人股权结构和独立运行情况22 四、发行人主要控股子公司及参股公司23 五、发行人公司治理情况32 六、发行人高层管理者基本情况37 七、发行人经营范围、业务发展目标及经营情况40 八、发行人所处行业的基本状况53 九、发行人行业优势地位66 第五章 发行人主要财务状况69 一、近年财务报告编制、审计情况及合并范围变化情况69 二、最近三年及一期主要财务数据71 三、主要财务指标78 四、资产结构分析78 五、负债结构分析83 六、盈利能力分析85 七、现金流量分析89 八、偿债能力分析91 2 招商局集团有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书 九、资产运营效率分析93 十、短期流动性分析93 十一、未来三年的投资计划93 十二、有息债务情况94 十三、担保事项和重大承诺事项96 十四、重大未决诉讼及仲裁事项97