财务分析与财务管理基础知识含义.pptVIP

第三章 财务分析 在市场经济条件下，决策的风险性或不确定性是人所共知的，不确定条件下的决策最重要的特征就是提供各种可供选择的方案，并从中选择能使决策实施者获得最大效用的最优方案。 在这一背景下，信息的作用是不可低估的，它在相当程度上制约着决策者的信念，从而改变决策的结果。在经济决策中，这种信息大多来自于企业财务报表及其分析。能否从财务报表中通过财务分析掌握更多的信息，并加以正确地运用，从根本上决定着决策的科学性与合理性。 第一节 财务分析基础 一、财务分析的作用 财务分析的含义 财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失、发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。 财务分析的作用 可以全面评价企业在一定时期内的各种财务能力，从而分析企业经营活动中存在的问题，总结财务工作经验教训，促进企业改善经营活动，提高管理水平。 为企业的各种利益关系人提供系统的、完整的会计信息，便于更加深入地了解企业的经营状况、财务状况和现金流量情况，为其投资决策、信贷决策和其他经济决策提供依据； 可以检查和考核企业内部各职能部门和单位的经营业绩，有利于企业建立健全完善的业绩评价体系，协调各种财务关系，保证企业财务目标的顺利实现。 二、财务分析的目的 企业所有者：关注盈利能力、发展能力、资产管理水平、风险状况等 企业债权人：关注企业的支付能力 企业经营决策者：关注财务状况、盈利能力和未来持续发展能力 审计师：关注企业财务报表的编制是否符合公认会计准则，会计处理是否正确和规范 政府：关注企业资金占用的使用效率；是否存在违法违纪行为；社会贡献多少。 三、财务分析的内容 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 财务趋势分析 财务综合分析 四、财务分析的方法 （一）比率分析法 含义：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。 1.构成比率（结构比率） 是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系，可以考察结构是否合理。 2.效率比率 是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率、资本利润率。 3.相关比率 是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映相关经济活动的相互关系。如流动比率，反映流动资产与流动负债的相互关系，可以判断企业的短期偿债能力。 （二）比较分析法 1.趋势分析法 含义：又称纵向比较分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 作用：分析引起变化的原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。 2.横向比较分析法 是将本企业的财务状况与其他企业的同期财务状况进行比较，确定其存在的差异及其程度，来揭示企业财务状况中存在的问题的一种分析方法。 五、财务分析的程序 1.确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 2.选择适当的分析方法，确定分析指标 3.进行因素分析，抓住主要矛盾 4.为作出经济决策提供各种建议 六、财务分析的基础 财务分析主要是以财务报告为基础，日常核实资料只作为财务分析的一种补充资料。 财务报告是企业向政府部门、投资者、债权人等与企业有利害关系的组织或个人提供的，反映企业在一定时期内的财务状况、经营成果、现金流量以及影响企业未来经营发展的重要经济事项的书面文件，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注以及其他反映企业重要事项的文字说明。 1.资产负债表 是反映企业在某一特定日期的财务状况的财务报表。以“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等式为依据编制。 左方反映企业的资产状况，资产按流动性从小到大分项列示。右方反映企业的负债与股东权益状况，说明了企业资金的来源情况，来源于债权人与企业所有者的各为多少 通过分析资产负债表，可以了解企业的偿债能力、资金营运能力等财务状况 2.利润表 又称损益表，是反映企业在一定时期内生产经营成果的财务报表。以“利润=收入-费用”这一会计等式为依据编制。 通过利润表，可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势，为投资者及企业管理者等提供决策有用的财务信息。 通常按利润的构成项目分别列示。 3.现金流量表 是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，是企业对外报送的一张重要财务报表。 可以为报表使用者提供企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。 它将企业的现金流量分为经营活动产生