西财货币金融学PPT第10章 银行业和金融机构管理创新.pptVIP

10.5 利率风险管理 如果银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产，那么利率上升会降低银行利润，而利率下降则会增加银行利润。 缺口和久期分析 缺口分析（gap analysis）可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度。缺口是指利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。 基本缺口分析 缺口* 利率= 银行利润 改进 期限列队法：衡量若干称为期限列队的期限子区间的缺口 标准化缺口分析：考虑了不同的利率敏感型资产和利率敏感型负债之间利率敏感度的差别 衡量利率风险的另外一种方法是久期分析（duration analysis）。它衡量的是银行总资产和总负债的市场价值对利率变化的敏感程度。 久期分析方法利用银行资产和银行负债的（加权）平均久期，来考察利率变动对银行净值的影响。 应用10-3 利率风险管理战略 Loan Duration Example Maturity: 5 years Interest rate: 10% Face value: $1,000 Current market value: $1,000 10.6 表外业务活动 表外业务活动（off-balance-sheet activities）包含金融工具的交易活动，以及从收费服务和贷款销售中获得收入的业务活动，这些业务活动能够影响银行的利润水平，但是不会在其资产负债表中得以体现。 10.6.1 贷款销售 贷款销售(loan sales)，也称为二次贷款参与( secondary loan participation) ，即将特定贷款现全流的部分或者全部予以出售，井将该贷款从资产负债表中抹去。 10.6.2 费用收入的产生 另外一种类型的表外业务是银行通过向其客户提供若干专业化服务来收取费用。这些服务包括代客户买卖外汇、代收抵押贷款的本金和利息、为银行承兑汇票等债务证券提供担保（银行承兑汇票，即一旦证券发行者不能偿还本金和利息，银行则承诺代为履行）以及提供支撑性信用额度。 证券担保和信用额度支持等表外业务加大了银行所面临的风险水平。如次贷危机带来的教训。 次贷危机阴影与中国金融创新之路 10.6.3 交易活动和风险管理技术 银行为了管理利率风险，进行金融期货、期权以及利率互换交易。参与国际银行业务的银行还可以在外汇市场上进行交易。在这些市场上的所有交易都属于表外业务，不会直接影响银行的资产负债表。但是这种活动风险极高，可能导致银行破产。比如1995年巴林银行破产案。 为了降低委托-代理问题的影响，金融机构的管理层必须设立内部控制制度，以防止类似于巴林银行破产的事件。 将主管交易活动和主管记账业务的人完全分离 对交易员的交易规模和机构风险暴露水平设置限制 风险价值方法 压力测试 本章小结 商业银行的资产负债表可以被看做列示银行资金来源与运用的表格。银行的负债就是其资金来源，包括支票存款、定期存款、从美联储获取的贴现贷款，向其他银行和企业的借款以及银行资本。银行资产就是资金的运用，包括准备金、应收现金项日、银行同业存款、证券、贷款以及其他资产(主要是实物资本)。 银行通过资产转换过程获取利润，即借短（吸收存款）贷长（发放贷款)。银行存款增加时，其准备金等额增加；银行存款减少时，其准备金亦等额减少。 本章小结 尽管流动性较强的资产的回报率较低，但是银行还是愿意持有二具体而言。银行持有超额准备金和二级准备金，是为了对存款外流的损失提供保险。 逆向选择和道德风险的概念可以解释很多贷款业务中的风险管理原则：甄别和监督、建立长期客户联系、贷款承诺、抵押品和补偿余额以及信贷配给。 本章小结 20世纪80年代以来，随着利率波动性日益增强，金融机构越来越关注其面临的利率风险。缺口分析和久期分析说明，如果利率敏感型负债多于利率敏感型资产，利率上升将削减银行利润，而利率下降则会增加银行利润，金融机构可以通过调整资产负债表，也可以采用金融衍生下具等战略来管理其利率风险。 表外业务包括金融工具交易和收费、贷款出售等业务。银行需要通过加强内部控制来管理表外业务。 * * * * 10-* 第 十章 银行业和金融机构管理 本章学习目标 由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借款者融通资金方面发挥了重要的作用，所以这些金融活动在保证金融体系和整个经济平稳有效运行方面也是十分重要的。通过本章的学习，你需要了解商业银行的基本业务；掌握商业银行管理的基本原则；掌握商业银行风险管理的基本方法和了解商业银行表外业务。 10.1 银行的资产负债表 总资产=总负债+资本 银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途（资产）。表10-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负债情况。 10.1.1 负债 银行通过发行（销售）诸如存款等负债来