公司内部治理结构与财务舞弊分析.pdfVIP

中文摘要 财务舞弊是企业有意识地错报漏报会计信息，伪造盈余的会计造 假行为，是会计信息失真的主要表现之一。近年来，上市公司披露虚 假会计信息的案例不断见之于报端。从上海国家会计学院公布的2005 年十大财务舞弊案看，一起起上市公司违规经营、损害中小股东利益 的财务舞弊事件触目惊心。广东科龙电器董事长顾雏军通过编制虚假 银行收付款凭证、银行存款账簿记录、银行对账单等低劣的手段，隐 瞒每笔资金的转入转出，同时伪造公司印章，虚构科龙的销售收入， 并且通过少提坏账准备，少计诉讼赔偿编制虚假报表。这些行为使得 利润1．2亿、1．14亿、1．49亿元；2003年的现金流量表少计“借款收到现 金”30．255亿元，少计“偿还债务所支付的现金”21．36亿元，多计“经营 活动产生的现金流量”8．897亿元。类似的案例还有秦丰农业、ST金 荔等上市公司。 目前，以科龙为代表的我国上市公司的内部治理结构存在诸多问 题：大股东一股独大操纵股东大会，国有股控股公司的“所有者缺位”， 单个流通股难以通过股东大会表达自己的意见，控股大股东独霸董事 会成员构成、独立董事不独立以及内部人控制等。 一方面，科龙的问题反映了我国上市公司内部治理结构的普遍缺 陷，另一方面，随着一个个会计造假的巨大泡沫相继破灭，我国上市 公司的财务舞弊现象似乎还呈愈演愈烈之势，那么，我们不经要问内 部治理结构与财务舞弊是否存在联系呢?什么是健全的公司内部治 理结构?我国上市公司的内部治理结构的现状如何对财务舞弊实施 影响?什么样的公司内部治理结构才能真正地防范财务舞弊?本论 文正是遵循这样的思路在对内部治理结构的定义和本质进行理论概 述的基础上，结合案例分析和描述性统计结论分别从公司内部治理结 构的三大治理主体一一股东大会、董事会、监事会的角度入手，分析 我国上市公司内部治理结构的现状以及这些缺陷对财务舞弊的影响， 最后再分别从这三个角度对我国上市公司内部治理结构的完善提出 建议。 本文共分为四个部分： 第一章“问题的提出”介绍了上海国家会计学院评选出的2005年 十大财务舞弊公司的舞弊情况。通过对2004年科龙电器年报的分析， 指出了科龙在股东大会(股权结构)、董事会、监事会三大治理主体 上的治理缺陷，同时与科龙的财务舞弊相联系，引出内部治理结构与 财务舞弊的关系，提出了本文的论证思路。 ．’ 第二章“内部治理结构的概述”从理论上分析了内部治理结构的 本质和定义，同时指出了内部治理结构与会计信息系统的关系。 第一节(2．1)从三个部分介绍了公司内部治理结构的定义和本质。 首先(2．1．1)，通过对文献的概括界定了公司内部治理结构的定义是 公司股东大会、董事会和监事会的结构和功能以及股东、董事、监事、 经理的权利和义务的安排；其次(2．1．2)，指出了内部治理结构的本 质是一种解决公司内部各种代理问题的关系安排和契约关系网；再次 (2．1．3)，提出了公司内部治理结构的构建必须建立在保护主体合理 的行为能力和建立内部相制衡的组织结构上。 第二节(2‘2)从两个部分阐述了公司内部治理结构与会计信息系 统的关系。首先(2．2．1)，分析了公司内部治理结构与会计信息系统 的关系；其次(2．2．2)，指出了内部治理结构的缺陷会导致和助长财 务舞弊行为，为第三章的内容做出铺垫。 。 第三章“我国上市公司内部治理结构与财务舞弊分析”是本文的 核心部分。本章结合描述性统计结论详细分析了我国上市公司的股东 大会、董事会、监事会的治理缺陷以及这些缺陷对财务舞弊的影响， 并通过对科龙电器内部治理结构的案例分析验证了以上结论。 第一节(3．1)从两个部分分析了股东大会治理结构现状与财务舞 弊的关系。首先(3．1．1)，以描述性统计结论作为佐证从大股东和中 小股东两个方面分析了我国一L市公司的股东大会治理缺陷与财务舞 弊的关系。股权结构上第一大股东一股独大，操纵股东大会，产生强 烈的财务舞弊动机(3．1．1．1)：在第一大股东中所占比例最高(72．54％) 的国有股控股的公司存在“所有者缺位”导致的弱化控制；在第一大 股东中所占比例次之(23．86％)的法人股控股公司的股东大会变成法 人股大股东的“一言堂”。中小股东持股比例过低，难以通过股东大 会发表意见