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证券市场基础知识 辽宁省对外贸易学校 张华 2009.6 第一讲 股票 一、股票的概念 二、股票的特征 三、股票的种类 四、股票的价值与价格 二、股票的特征 1、收益性 2、风险性 3、流动性（股票不能退股） 4、永久性（与债券相区别） 5、参与性（通过股东大会） 三、股票的种类 （一）按股东享有的权利的不同分为： 1、普通股：是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。是标准股票。 2、优先股：股东在公司利润分配和剩余财产清偿方面具有优先权的股票。是一种特殊股票。 普通股股东的权利 1、公司重大决策参与权。 2、公司资产收益权和剩余财产分配权。 3、其他权利。我国《公司法》规定： （1）优先认股权 （2）股份转让权（高管受限） （3）查阅文件权（公司章程、股东名册、股东大会记录、董事会监事会记录、公司债券存根、财务会计报告等） 优先股的特征 1、股息率固定 2、股息分派优先 债权人本息 优先股股息 普通股红利 3、剩余财产分配优先（顺序同上） 4、一般无表决权 记名股的特点 1、股东权利归属于记名股东。 2、可以一次或分次缴纳出资。 3、转让相对复杂或受限制。（过户） 4、便于挂失，相对安全。 无记名股特点 1、股东权利归属于股票持有人。参加股东大会的应于会议召开前5日至股东大会闭幕时将股票交存于公司。 2、认购股票时要求一次缴纳出资。 3、转让相对简便。 4、无法挂失，安全性较差。 （三）我国的股票类型 1、按投资主体的性质 国家股 指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。 法人股 指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。 如果具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占有的资产向独立于自己的股份公司出资形成或以法定程序取得的股份，可称为国有法人股。 社会公众股 指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。 我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为10%以上。 外资股 指股份公司向外国及我国港、澳、台投资者发行的股票。 1、境内上市外资股。B股：以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内交易所上市交易。 2、境外上市外资股。H股、N股、S股。 2、按流通受限与否分类 （1）已完成股权分置改革的公司 A.有限售条件股份。如自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有公司股份总数50%以上的原非流通股股东在规定期满后，出售原非流通股股份数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，24个月内不得超过10%。 B.无限售条件股份。A股、B股、H股等。 （2）未完成股权分置改革的公司 四、股票的价值与价格 （三）股票价格指数 1、概念：反映股票市场总体价格水 平变动的指标。 （见百年走势图和十年全景图） 小结 今天主要学习了股票的概念、特征、种类和价格，重点应该掌握股票的价格和特征，种类中的普通股和优先股，价格中的账面价值和理论价格与市场价格的关系。 * * 证券 有价证券 证券市场 证券投资分析 股票 债券 基金 发行市场 交易市场 基本分析 技术分析 基本线索： 主要内容： 第一讲 股票 第二讲 债券 第三讲 基金 第四讲 证券市场 第五讲 证券投资分析 一、股票的概念 股票是股份公司发给股东，以证明其进行投资并拥有权益的有价证券。 解放后 改革开放后 （二）按是否记载股东姓名分为： 1、记名股：在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。 记名股特点 2、无记名股：在股票票面和股份公司的股东名册上均不记载股东姓名的股票。 无记名股特点 返回 返回 （三）按是否在股票票面上标明金额分为: 1、有面额股：在股票票面上记载一定金额的股票。票面金额、票面价值、股票面值。是用资本总额除以股份数求得。 特点： （1）可以明确表示每一股所代表的股权比例。 （2）为股票发行价格的确定提供依据。发行价格不能低于面额。 2、无面额股：在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。也称比例股或份额股。 特点：（1）便于股票分割。 （2）发行或转让价格较灵活。 国家股 法人股 社会公众股 外资股 未