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以农村金融的信贷博弈看农户贷款难问题 　　【摘要】农村经济在我国经济建设当中一直处于弱势地位，尽管近几年支农力度加大，但农村的发展依然动力不足。众所周知，资金是经济发展的血脉，金融的支持很大程度上决定着地区经济发展的命脉。然而，目前我国农村地区资金供需矛盾突出，极大地抑制了我国新农村的建设。为了缓解这一现状，缓解农村贷款难问题，本文将从博弈论的角度，分两个阶段，逐层分析农户申请贷款阶段与贷款后的还款阶段银行与农户的信贷博弈，对银行“惜贷”，农户贷款难等问题进行分析，并据此提出合理性的对策。 　　【关键词】博弈论 农村金融 农户贷款 　　一、引言 　　近年来，中央十分重视农村金融工作，尤其是十八大以来，为全面建成小康社会，深入进行社会主义新农村建设，农村金融首当其冲的成为重中之重。然而“有机构、缺服务”、“有制度、缺执行”、“有存款、缺贷款”的现象依然十分严重（李似鸿，2010）[1]，这就在一定程度上抑制了农村金融的发展。Henk Van Gemert（2001）研究也指出，中国农村存在大量资金需求，但农村资金流出，导致农村资金短缺[2]。这里我们运用博弈的思想，对农户与银行之间的存贷博弈进行剖析，找到其中的症结，从而对症下药，提出合理性的对策，缓解农户贷款难问题。 　　二、博弈的相关概念和基本假设 　　博弈论是一门研究彼此相关的博弈参与人为了各自得益而按照一定次序（同时或先后）进行策略选择及均衡问题的科学。将具体实际问题纳入博弈论的框架进行分析，以解决行为主体之间的冲突与合作，一般思路为：第一步，将具体的实际经济问题抽象为对应的博弈问题（在翻译过程中，可能会失去部分信息，但不会影响总体以及最终的博弈趋势）；第二步，利用博弈理论方法求解上述翻译的博弈问题；第三步，与第一步正好相反，将上述得出的博弈的抽象解具体化，还原为原有经济问题的解。本模型的基本假设：（1）信贷博弈的参与双方是银行和农户。在农村金融市场，参与者主要有乡镇银行、农户以及乡镇企业等，模型中统一划归为农户一类。（2）此博弈是非合作博弈，即所有参与人（银行与农户）都是理性的，追求个人效益最优，而非整体效益。（3）该博弈是不完全信息动态博弈。农户对自己的状况以及银行的信贷政策是非常清楚的，但银行面对的是农户是分散的，银行缺乏对农户的信用状况以及私人信息的了解，银行与农户之间的信息极其不对称。我们引入一个名为“自然人”的虚拟参与者，博弈进行时，“自然”首先选择农户的信用状状况，农户根据自身所掌握的信息采取行动，银行根据农户的行动推测其类型或修正先验信息，然后选择自己的最优行动。 　　三、银行与农户之间的信贷博弈过程 　　假设农村金融信贷市场上的农户只有两种类型：信用状况好的农户（农户1），信用状况差的农户（农户2），农户1能够按期还本付息，农户2一般会违约而无法按期还本付息。此模型中，进一步作出假设，农户向银行申请贷款，本金为B，贷款利率为r，农户获得贷款用于生产或投资的收益率为R，信用好的农户1收益率为，信用差的农户2收益率为。 　　（一）申请贷款阶段 　　在此阶段，银行与农户的博弈过程有： 　　第一阶段，“自然”对信用不同的农户做出选择，以p的概率选择信用好的农户（农户1），以1-p的概率选择信用不好的农户（农户2）。 　　第二阶段，农户根据自身的状况，以及所掌握到的综合信息，作出是否申请贷款的选择。若不申请，则博弈到此结束。若申请，则博弈进入下一阶段。 　　第三阶段，银行根据农户提供的资料，以及自己的判断，决定是否提供贷款。 　　对于上述博弈（见图1）的效用分析如下： 　　农户：由于，，所以，农户一定会申请贷款。 　　银行：银行提供贷款的期望收益： 　　银行拒绝提供贷款的期望收益： 　　当，即 时，银行会提供贷款，否则就会决绝农户的申请。所以，银行是否会批准农户的贷款申请，关键在于银行对农户还款信用的评估。理想的状况是银行准确判别农户信用，对信用好的农户贷款，获得[B（-r），Br]的均衡收益，对信用差的农户拒绝贷款，这是一种双赢的结果。然而，由于国有商业银行农村机构的放贷权受限，农村信用体系的不健全，农户生产经营的弱质性等，使得银行对p的评估不容乐观，最终理性的银行选择p值较大的城市大企业客户，加剧农户贷款难度。 　　（二）还款阶段 　　在银行与农户的博弈中，农户由于自身经营不善，或是由于不可抗力因素导致损失，或是恶意拖欠等等都会导致不能按期向银行还本付息。当农户不能按期还款时，银行会面临两种选择，诉讼打官司，或者妥协。若是银行选择与农户打官司，必须承担昂贵的诉讼成本C。而由于农户自身的特殊情况，贷款几乎没有抵押品，或是抵押品难以变现，以及农村金融法规不健全，风险补偿机制不完善等因素，即使银行最终打赢官司，法院判决也难以执